Pozioma dywersyfikacja ryzyka z wykorzystaniem analizy sektorowej

• Autorzy: Waldemar Tarczyński , Małgorzata Łuniewska

Warianty tytułu

Horizontal Risk Diversification by Using Branches Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zasadniczym celem artykułu jest sprawdzenie, czy wykorzystanie analizy sektorowej w procesie budowy portfela papierów wartościowych pozwala na zwiększenie efektywności inwestycji i czy prowadzi do zwiększenia efektu poziomej dywersyfikacji ryzyka. (fragment tekstu)

EN

The idea of using of horizontal risk diversification on the Polish capital market is proposed in the paper. The proposed method is based on the use of information about fundamental power of listed companies. The fundamental power is described by TMAI. The result of the analysis is the creation of three data bases including: all companies, branches and macrobranches. In the next step the portfolios are build from the selected companies from the data bases. All the analyses were done for companies quoted on the Warsaw Stock Exchange in the period of 2002-2005. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Dywersyfikacja ryzyka; Analiza sektorowa; Portfel papierów wartościowych

EN

Risk spreading; Sectorial analysis; Portfolio securities

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 312-319

Twórcy

autor

Waldemar Tarczyński

• Uniwersytet Szczeciński

autor

Małgorzata Łuniewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Dobbins R., Fielding J., Witt S., Portfolio Theory and Investment Management, Blackwell Publishers, Oxford 1994.
• Evans J., Archer S., Diversification and the Reduction of Dispersion: an Empirical Analysis, "Journal of Finance" vol. 23, grudzień 1968.
• Tarczyński W., Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 952, AE, Wrocław 2002b.
• Tarczyński W., Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa 2002a.
• Tarczyński W., Łuniewska M., Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Placet, Warszawa 2004a.
• Tarczyński W., Łuniewska M., Teoria dywersyfikacji ryzyka - podejście fundamentalne, [w:] Modelowanie preferencji a ryzyko 2003, AE, Katowice 2003.
• Tarczyński W., Łuniewska M.: Portfele klasyczne, fundamentalne i zdywersyfikowane poziomo - analiza porównawcza, "Acta Universitatis Lodziensis", Folia Oceonomica 177, Uniwersytet Łódzki, Łódź 2004b.