Simulations of Insurance Losses Using Pareto Quantile Function

• Autorzy: Viera Pacakova , Erik Soltes

Warianty tytułu

Symulacja strat w ubezpieczeniach z zastosowaniem funkcji kwantylowych rozkładu Pareto

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Artykuł dotyczy zastosowania rozkładu Pareto w modelowaniu strat w ubezpieczeniach. Autorzy opisują właściwości tego rozkładu, szczególnie na potrzeby modelowania strat z zastosowaniem funkcji kwantylowych. Rozważania teoretyczne są zilustrowane przykładem empirycznym z zakresu ubezpieczeń wypadkowych. (abstrakt oryginalny)

EN

The conditions under which claims in non-life insurance are performed allow us to consider the claim amounts to be samples from specific heavy-tailed probability distributions.
Pareto distribution is often used as a model for insurance losses. This paper describes its very good properties for modelling of loss distribution using quantile functions and simulations of the largest losses. Process of modelling and simulation has been illustrated on the sample of observed claim size data in accident insurance. We apply the process of modelling that was presented in our last year article.(fragment of text)

Słowa kluczowe

PL

Ubezpieczenia; Regresja kwantylowa; Rozkład Pareta

EN

Insurances; Quantile regression; Pareto distribution

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 92-99

Twórcy

autor

Viera Pacakova

• University of Economics in Bratislava, Slovakia

autor

Erik Soltes

• University of Economics in Bratislava, Slovakia

Bibliografia

• Currie I.D., Loss Distributions, Institute of Actuaries and Faculty of Actuaries, London and Edinburgh 1993.
• Gilchrist W.G., Modelling with Quantile Distribution Functions, "Journal of Applied Statistics" 1997, vol. 24, nr 1, pp. 113-122.
• Gilchrist W.G., Statistical Modelling with Quantile Functions, Chapman & Hall / CRC, London 2000.
• Pacáková V., Sodomová E., Modelling with Quantile Distribution Functions, "Ekonomika a Informatika" 2003, nr 1, pp. 30-44.
• Pacáková V., Šoltés E., Modelling and Simulations of the Extreme Losses Using Quantile Functions, "Prace Naukowe AE we Wrocławiu" nr 1037, AE, Wrocław 2004, pp. 91-99.
• Sipková L'., Zovšeobecnené lambda rozdelenie a odhad jeho parametrov, "Ekonomika a Informatika" 2004, nr 1, pp. 107-128.