The Recent Dynamics of The Disintegrated Real Estate Transfer Tax in The EU

• Autorzy: Radka MacGregor Pelikánová , Petra Jánošíková

Warianty tytułu

Dynamika dezintegracji podatku od nabycia nieruchomości w Unii Europejskiej

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Ważnym instrumentem polityki fiskalnej jest podatek od nieruchomości. Podejście państw członkowskich UE coraz bardziej różni się od modelu amerykańskiego. Przedstawione w artykule badanie porównawcze tych heterogenicznie różnych podejść jest ilustracyjne. System podatkowy w zakresie transferu nieruchomości nie należy do kompetencji unijnych, ale elementy harmonizacji dla państw walczących z tym problemem, takich jak Republika Czeska, mogłoby pomóc. Zatem hipotezy, które mają zostać potwierdzone lub odrzucone, to: (i) podatek od przeniesienia własności jest z natury szczególny i odporny na harmonizację, a także (ii) podatek od nieruchomości jest nieodzowny. Te hipotezy są rozwiązywane z wykorzystaniem metod naukowych i statystyk krajowych. Proponowane wnioski potwierdzają hipotezy, jak i przedstawiają propozycje dotyczące dalszych badań nad zdolnościami unijnej harmonizacji podatków od nieruchomości oraz efektywności podatku od nieruchomości jako takiego(abstrakt oryginalny)

EN

An important instrument of the fiscal policy is the real estate transfer tax. The approach of EU member states to it has been growing different and departing from the USA model. The comparative study of these heterogeneously different approaches presented in the article is illustrative. The real estate transfer tax system does not belong to the conferred competencies, but a touch of harmonization for states struggling with it, such as the Czech Republic, could help. Hence, the hypotheses to be confirmed or rejected are: (i) real estate transfer tax is inherently particular and harmonization resistant and (ii) real estate transfer tax is not indispensable per se. These hypotheses are addressed while using scientific methods and national statistics. The conclusions confirm both hypotheses and offer thoughts and issues for further research on the (in)capacity of the EU harmonization of the real estate transfer tax and on the (in)effectiveness of the real estate tax, as such(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek nieruchomości; Podatek od nieruchomości; Handel nieruchomościami

EN

Real estate market; Property tax; Real estate trade

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2017
• Numer: nr 482 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges
• Strony: 169-186

Twórcy

autor

Radka MacGregor Pelikánová

• University of West Bohemia in Plzeň

autor

Petra Jánošíková

• University of West Bohemia in Plzeň

Bibliografia

• Aielli G., 2013, Dynamic Conditional Correlation: on Properties and Estimation, Journal of Business and Economic Statistics, vol. 31, p. 282-299.
• Bollerslev T., 1990, Modelling the Coherence in Short-Run Nominal Exchange Rates: A Multivariate Generalized ARCH Model, Review of Economics and Statistics, vol. 72, p. 498-505.
• Brown S., Yiicel M., 2009, Market arbitrage: European and North American natural gas prices, The Energy Journal Special Issue, p. 167-185.
• Efimova O., Serletis A., 2014, Energy Markets Volatility Modelling Using GARCH, Energy Econom-ics, vol. 43, p. 264-273.
• Engle R.F., 2002, Dynamic Conditional Correlation. A Simple Class of Multivariate GARCH Models, Journal of Business and Economic Statistics, vol. 20, p. 339-350.
• Engle R.F., Sheppard K., 2001, Theoretical and Empirical Properties of Dynamic Conditional Corre-lation Multivariate GARCH, NBER Working Paper, no. 8554.
• Geman H., Liu B., 2015, Are World Natural Gas Markets Moving toward Integration? Evidence from the Henry Hub and National Balancing Point Forward Curves, Journal of Energy Markets, vol. 8, no. 2, p. 47-65.
• Jarque C., Bera A., 1987, A Test for Normality of Observations and Regression Residuals, Interna-tional Statistical Review, vol. 55, p. 163-172.
• Li R., Joyeux R., Ripple R.D., 2014, International Natural Gas Market Integration, Energy Journal, vol. 35, no. 4, p. 159-179.
• Marzo M., Zagaglia P., 2008, A Note on the Conditional Correlation between Energy Prices: Evi-dence from Future Markets, Energy Economics, vol. 30, p. 2454-2458.
• Neumann A., 2009, Linking Natural Gas Markets - is LNG Doing its Job? The Energy Journal Spe-cial Issue, p. 187-199.
• Schofield N.C., 2007, Commodity Derivatives: Markets and Applications, John Wiley & Sons Ltd, Chichester.
• Siliverstovs B., L'Hégaret G., Neumann A., von Hirschhausen C., 2005, International Market Inte-gration for Natural Gas? A Cointegration Analysis of Prices in Europe, North America and Ja-pan, Energy Economics, vol. 27, no. 4, p. 603-615.
• Tse Y., 2000, A Test for Constant Conditional Correlations in a Multivariate GARCH Model, Journal of Econometrics, vol. 98, p. 107-127.
• Tse Y., Tsui A., 2002, A Multivariate GARCH Model with Time-Varying Correlations, Journal of Business and Economic Statistics, vol. 20, p. 351-362.
• Villar J., Joutz, F., 2006, The Relationship Between Crude Oil and Natural Gas Prices, Energy In-formation Administration, Office of Oil and Gas.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2017.482.14