Business Combinations under Common Control in International Financial Reporting Standards - Is Authoritative Accounting Guidance Needed?

• Autorzy: Magdalena Janowicz

Warianty tytułu

Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej - czy niezbędna jest autorytatywna regulacja na ten temat

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy niezbędne jest istnienie międzynarodowego standardu na temat połączeń jednostek pod wspólną kontrolą (PJPWK), które nie są obecnie uregulowane w MSSF. W ich przypadku stosuje się zapisy MSR 8, które pozwalają na używanie krajowych regulacji na potrzeby księgowego rozliczenia PJPWK. Autorka krótko opisała teoretyczne zagadnienia związane z tematem oraz zaprezentowała wyniki badań empirycznych, weryfikujących praktyczne aspekty przedstawionego problemu. Metodologia badania obejmuje analizę literatury i aktów prawnych, analizę treści sprawozdań finansowych oraz metodę dedukcji i indukcji. Na podstawie zebranych danych autorka stwierdziła, że istnienie krajowych regulacji na temat PJPWK nie gwarantuje, że wszystkie wymagania w zakresie jakości informacji sprawozdawczych zostaną spełnione, a w rezultacie główny cel istnienia MSSF może nie zostać osiągnięty. Dlatego też osobny standard jest niezbędny. Ponieważ PJPWK są tematem rzadko opisywanym w literaturze, więc ten w tym artykule wskazane zostały te zagadnienia związane z PJPWK, na które należałoby zwrócić szczególną uwagę. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of the article is to answer the question if a separate standard (IFRS) is needed for business combinations under common control (BCUCC), which are not governed by any IFRS as the moment. In such cases, the approach resulting from IAS 8 should apply to them, which allows the use of national regulations to account for BCUCC. The authoress shortly described the theoretical issues related to the subject and presented the results of empirical research that verified the practical aspects of the problem. The research methodology involves a literature and legal act analysis, content analysis of financial statements, as well as deductive and inductive reasoning. On the basis of the gathered data the authoress concluded that even the existence of necessary regulations in national GAAPs does not guarantee that all the requirements related to the qualitative characteristics of the reported information are met and, as such, the main objectives for which IFRS were developed may not be met. As such, the authoritative guidance proves necessary. Very little research on the subject was published, thus, this paper may provide some additional guidance as to what issues related to BCUCC should receive particular attention. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sprawozdanie finansowe; Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF); Wiarygodność sprawozdania finansowego

EN

Financial statements; International Financial Reporting Standard; Reliability of financial report

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2017
• Tom: 93
• Numer: nr 149
• Strony: 97-111

Twórcy

autor

Magdalena Janowicz

• University of Szczecin

Bibliografia

• Baker C.R., Biondi Y., Zhang Q. (2010), Disharmony in international accounting standards setting: The Chinese approach to accounting for business combinations, "Critical Perspectives on Accounting", 21 (2), pp. 107-117. DOI: 10.1016/j.cpa.2009.11.004.
• Baker C.R., Biondi Y., Zhang Q. (2008), Should Merger Accounting be Reconsidered?: A Discussion Based on the Chinese Approach to Accounting for Business Combinations, Università degli Studi di Brescia Working Paper, No. 91. DOI: 10.2139/ssrn.1303636, https://ssrn.com/abstract=1303636 (access: 20.06.2017).
• Biancone P.P. (2013, March), Business Combinations Under Common Control (BCUCC): the Italian Experience, "GSTF Journal on Business Review (GBR)", 2(3), pp. 51-60. DOI: 10.5176/2010-4804_2.3.219.
• Bonacchi M., Marra A., Shalev R. (2015), Fair Value Accounting and Firm Indebtedness - Evidence from Business Combinations Under Common Control. DOI: 10.2139/ssrn.2587270, https://ssrn.com/abstract=2587270 (access: 20.06.2017).
• Buk, H. (2009), Problemy identyfikacji połączenia jednostek gospodarczych według standardów rachunkowości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 49 (105), pp. 19-29.
• Fiume R., Onesti T., Romano M., Taliento M. (2015), Dialogue with standard setters. Business Combinations under Common Control: Concerns, Criticisms and Strides, "Financial Reporting", 1, pp. 107-126. DOI:10.3280/FR2015-001005.
• Heng L.C.C., Noronha C. (2011), The Impact of the New Accounting Standards for Business Enterprises (ASBE) on Financial Results of Mainland Chinese Listed Companies, "Advances in Accounting", 27 (1), pp. 156-165. DOI: 10.1016/j.adiac.2011.04.006.
• International Accounting Standard (IAS) 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors (2003), IFRS Foundation, London.
• International Financial Reporting Standard (IFRS) 3 Business Combinations (2008), IFRS Foundation, London.
• Janowicz M. (2013), Dylematy wykorzystania metody nabycia na potrzeby księgowego rozliczenia połączenia jednostek pod wspólną kontrolą, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia", 61 (2), pp. 65-74.
• Janowicz M. (2014), Metody księgowego rozliczenia połączeń jednostek pod wspólną kontrolą w praktyce polskich spółek publicznych sporządzających sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia", 71, pp. 97-108.
• Międzynarodowy Standard Rachunkowości (MSR) 22. Połączenia jednostek gospodarczych (1999), [in:] Międzynarodowe Standardy Rachunkowości 1999, IASC, London.
• The Accounting Act of 29 September 1994, "Journal of Laws" of 2016, item 1047 with further amendments.
• The Conceptual Framework for Financial Reporting (2010), IASB Foundation, London.
• Toborek-Mazur J. (2008), Identyfikacja połączenia jednostek w świetle MSSF 3, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki finansowe, Ubezpieczenia", 13, pp. 631-639.
• Accounting for Business Combinations under Common Control. Feedback statement (2012), EFRAG, www.efrag.org/Activities/157/Business-Combinations-under-Common-Control (access: 20.04 2017).
• Agenda Paper 23: Business Combinations under Common Control: Cover paper (2016), IASB, http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Business-Combinations/Pages/Discussion-and-papers-stage-1.aspx (access: 20.04. 2017).
• Agenda Paper 23A: Business Combinations under Common Control: Method(s) of accounting for BCUCC (2016), IASB, http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Business-Combinations/Pages/ Discussion-and-papers-stage-1.aspx (access: 20.04. 2017).
• Agenda Paper 23B: Business Combinations under Common Control: Application of the predecessor method (2016), IASB, http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Business-Combinations/ Pages/Discussion-and-papers-stage-1.aspx (access: 20.04. 2017).
• ASC 805 Business Combinations (2009), FASB, https://asc.fasb.org/section&trid=2899258

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0010.3191