Determinanty marży odsetkowej banków w Polsce w okresie pokryzysowym

• Autorzy: Krzysztof Kil , Radosław Ślusarczyk

Warianty tytułu

Determinants of Banks' Net Interest Margins in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule dokonano analizy czynników wpływających na kształtowanie marży odsetkowej netto (NIM) banków spółdzielczych i komercyjnych w Polsce w latach 2010-2015. Dobór próby i okresu badawczego wynikał ze znacznego obniżenia wartości NIM banków działających w Polsce w ostatnich latach. Na bazie analizy literatury dokonano wstępnej analizy determinant NIM, w podziale na czynniki mikro- i makroekonomiczne. Dane jednostkowe pozyskano z bazy Bankscope (banki komercyjne) oraz z baz danych Banku BPS SA (banki spółdzielcze). Przeprowadzone badania panelowe wykazały zróżnicowanie wśród czynników wpływających na wartość NIM w bankach komercyjnych i spółdzielczych. Istotnym czynnikiem w obu grupach okazała się wartość krótkoterminowych stóp procentowych, co stanowi istotną informację także w obszarze polityki moneta(abstrakt oryginalny)

EN

The authors of the article conducted an analysis of determinants of net interest margin in Poland in the period 2010-2015. The scope of sample and research period were determined by the fact that this period was characterized by a huge decrease of NIM. Based on the litarature review, determinants of NIM were divided into two groups: micoeconomic factors and macroeconomic factors. The data used in the study were obtained from Bancsope database (for commercial banks) and Bank BPS S.A.'s database (for cooperative banks). The quantitative study (panel analysis) also indicates that there is a relevant difference between cooperative and commercial banks in the case of NIM determinants. However, the research also indicates that an important determinant of NIM in both groups is a level of short term interest rate. This result should be treated as an important guide in the process of conducting of monetary policy(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki spółdzielcze; Banki komercyjne; Bankowość; Marża odsetkowa

EN

Cooperative banks; Commercial banks; Banking; Interest margin

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 451 Finanse publiczne
• Strony: 162-174

Twórcy

autor

Krzysztof Kil

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

autor

Radosław Ślusarczyk

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Allen L., 1988, The determinants of bank interest margins: A Note, The Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol. 23, no. 2, s. 231-235.
• Bianchi J., 2014, Discussion of "The risk channel of monetary policy", International Journal of Central Banking, vol. 10, nr 2, s. 161-168.
• Borio C., Zhu H., 2008, Capital regulation, risk-taking and monetary policy: A missing kink in the transmission mechanism?, BIS Working Papers, no. 268, December.
• Claeys S., Vennet R. V., 2003, Determinants of bank interest margins in Central and Eastern Europe. Convergence to the West?, Universiteit Gent Working Paper, no. 2003/203.
• Delis D.M., Kouretas G.P., 2011, Interest rate and bank risk-taking, Journal of Banking and Finance, vol. 35, no. 4, s. 840-855.
• Demirgüç-Kunt A., Laeven L., Levine R., 2003, Regulations, market structure, institutions, and the cost of financial intermeriation, NBER Working Paper, no. 9890.
• Dimond D., Rajan R., 2009, Illiquidity and interest rate policy, NBER Working Paper, no. 15197.
• Dumičić M., Ridzak T., 2013, Determinants of banks' net interest margins in Central and Eastern Europe, Financial Theory and Pracitce, vol. 37, no. 1, s. 1-30.
• ECB, 2015, Financial Stability Review, European Central Bank, https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/financialstabilityreview201511.en.pdf (24.04.2015).
• Entrop O., Memmel C., Ruprecht B., Wilkens M., 2012, Determinants of bank interest margins: Impact of maturity transformation, Deutsche Bundesbank Discussion Paper, no. 17/2012.
• Fungacova Z., Poghosyan T., 2009, Determinants of bank interest margins in Russia: Does bank ownership matter?, BOFIT Discussion Papers, no. 22, 2009.
• Gunter U., Krenn G., Sigmund M., 2013, Macroeconomic, market and bank-specific determinants of the net interest margin in Austria, Financial Stability Report, June 2013.
• Hamadi H., Awdeh A., 2012, The determinants of bank net interest margin: Evidence from the Lebanese banking sector, Journal of Money, Investment and Banking, vol. 23, no. 3, pp. 85-98.
• Hempell H.S., Fischer K.H., 2006, Regional markets, oligopoly, and market power in banking, https://www.researchgate.net/publication/277582685_Regional_markets_oligopoly-and_market_power_in_banking (24.04.2015 r.).
• Ho T., Saunders A., 1981, The determinants of bank interest margins: Theory and empirical evidence, Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol. 16, no. 4, s. 581-600.
• Horvath R., 2009, Interest margins determinants of Czech banks, IES Working Paper, no. 11/2009.
• Klepková Vodová P., 2015, Profitability of Polish banks and its determinants, Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis, Oeconomica, no. 323(81)4, s. 71-80.
• KNF, 2015, Raport o sytuacji banków w 2014 roku, Komisja Nadzoru Finansowego, Warszawa.
• Liebeg D., Schwaiger, 2006, Determinants of the interest rate margins of Austrian Banks, OeNB Financial Stability Report 12, s. 104-116.
• Memmel C., Schertler A., 2011, Banks' management of the net interest margin: Evidence from Germany, Deutsche Bundesbank Discussion Paper Series 2: Banking and Financial Studies, no. 13/2011.
• Sahay R., Čihák M., N'Diaye P., Barajas A., Bi R., Ayala D., Gao Y., Kyobe A., Nguyen L., Saborowski C., Svirydzenka K., Yousefi S.R., 2015, Rethinking financial deepening: Stability and growth in emerging markets, IMF Staff Discussion Note, SDN/15/08, https://www.imf.org/external/pubs/ft/sdn/2015/sdn1508.pdf (1.04.2016),

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2016.451.13