Innowacyjne techniki inwestycyjne na przykładzie ultraszybkich transakcji (High Frequency Trading, HFT)

• Autorzy: Jarosław Klepacki

Warianty tytułu

Innovative Investment Techniques on the Example of the Ultra High Speed Transactions (High Frequency Trading, HFT)

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest scharakteryzowanie i przeanalizowanie innowacyjnych technik inwestycyjnych wyodrębnionych po 2008 r. Jest to również próba odpowiedzi na pytanie, jaki wpływ na rynki kapitałowe mają te nowe procesy. Innowacyjność identyfikuje się w tym wypadku przez pryzmat źródła, jakim jest zwiększenie możliwości w tak zwanej technologii materialnej, czyli innowacyjnych urządzeń i maszyn o podwyższonych parametrach. (fragment tekstu)

EN

Innovation in the financial market is nothing new. A successful investor knows how to adapt to a rapidly evolving capital markets environment. Effective investment is one that generates a negative risk as small as possible with the maximum high risk positive. This is especially evident in the latest techniques of investment - one of them is trade based on ultra-fast transactions (High Frequency Trading HFT). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Inwestycje; Innowacje; Ryzyko; Handel; Handel wysokich częstotliwości

EN

Capital market; Investment; Innovations; Risk; Trade; High Frequency Trading (HFT)

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2015
• Numer: t. 16, z. 11, cz. 2 Zarządzanie - nowe perspektywy : heurystyczne podejście do innowacyjności
• Strony: 205-215

Twórcy

autor

Jarosław Klepacki

• Społeczna Akademia Nauk

Bibliografia

• Bank of England (2010), Patience and Finance (PDF), Sep. 2, 2010, retrieved Sep. 10.
• Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) (2011), High-frequency trading in the foreign exchange market, Szwajcaria, wrzesień.
• Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) (2013), Raporty na temat rynku walutowego, Szwajcaria, wrzesień.
• Easly D., Lopez de Prado M., O'Hara M. (2011), The microstucture of the "Flash Crash": Flow Toxicity, Liquidity crashes and the probability of Informed Trading, "The Journal of Portfolio Management", Vol. 37, No 2.
• Gomber P., Arndt B., Lutat M., Uhle T. (2011), High-Frequency Trading, Goethe Universitat Frankfurt am Main, Campus Westend, Frankfurt/Main.
• Grant J. (2010), High-frequency trading: Up against a band saw, "Financial Times", Retrieved Sep. 10.
• Hendershott T., James C.M., Menkveld A. (2010), Does Algorithmic Trading Improve Liquidity?, "Journal of Finance", No. 1.
• Hendershott T., Moulton P.C. (2007), Speed and stock market quality: The NYSEs Hybrid, Manuscript, UC Berkeley.
• Hendershottand T., Riordan R. (2009), Algorithmic trading and information, SSRN.
• Lange A.-Ch. (2014), Investigating High-Frequency Trading, Theoretical, social Workshop Series, "Charisma Consumer Market Studies", 26 Sep.
• MacKenzie D. (2013), Mechanizing the Merc: The Chicago Mercantile Exchange and the Rise of High-Frequency Trading.
• Motylska-Kuźma A. (2012), High Frequency trading na rynkach finansowych w Polsce, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego: Finanse, rynki finansowe, ubezpieczenia", nr 689.
• Rogow G., Ross E. (2009), Rise of the (Market): Machines, "The Wall Street Journal", June 19.
• Świderek T. (2013), Gra o milisekundy, Obserwatorfinansowy.pl, <http://www.obserwatorfinansowy.pl/tematyka/rynki-finansowe/gra-o-milisekundy/>.