Zmiany na rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce w okresie kryzysu na rynkach finansowych w latach 2007-2009

• Autorzy: Ewa Widz

Warianty tytułu

Changes in Investment Funds Market in Poland in the Time of Financial Crisis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kryzys finansowy i dekoniunktura giełdowa odbiły się na pozycji i znaczeniu rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce. Spadek wartości aktywów, utrata klientów, odpływy środków przewyższające napływy oraz zmiana dotychczasowej struktury rynku to główne wyznaczniki sytuacji funduszy inwestycyjnych w 2008 r. O ile przed kryzysem zwiększał się udział w rynku funduszy akcyjnych i mieszanych, o tyle od połowy 2007 r. zyskiwały głównie fundusze lokujące aktywa w instrumenty dłużne. Po chwilowym załamaniu można spodziewać się dalszego rozwoju tego segmentu rynku finansowego, co potwierdzają dane za kolejne miesiące 2009 r. Poprawa sytuacji na giełdzie w 2009 r. zwiększyła wartość aktywów netto funduszy, zwłaszcza tych, które w swoich portfelach posiadały duży udział akcji. (abstrakt oryginalny)

EN

The financial crisis and the stock market slump have been a serious blow to the investment funds in Poland. The sharp drop in the value of the assets, the client flight, the net outflows of the capital from equity and balanced-mixed funds combined with the increasing popularity of bond funds were the main indicators of the crisis throughout 2008. However, the first signs of improvement have been observed since March 2009. The assets of investment funds have increased; at the end of June 2009 the assets of equity funds and the assets of balanced mixed funds represented 26.2 and 26.7 of all investment fund assets, respectively. It points out to the dependence of the Polish investment funds on the situation at the Warsaw Stock Exchange. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Kryzys finansowy; Struktura inwestycji; Analiza statystyczna

EN

Investment funds; Financial crisis; Structure of the investment; Statistical analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 117 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 461-470

Twórcy

autor

Ewa Widz

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Bojańczyk M., Fundusze inwestycyjne jako uczestnicy rynku kapitałowego, Oficyna Wydaw. SGH, Warszawa 2005.
• Buczek S., Grygiel A., Zagraniczne a polskie fundusze inwestycyjne, Oficyna Wydaw. SGH, Warszawa 2006.
• Dębski W., Grodecka A., Znaczenie funduszy inwestycyjnych dla polskiej gospodarki, w: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie - jak mądrze inwestować, red. S. Buczek, A. Fierla, Oficyna Wydaw. SGH, Warszawa 2008.
• Dyl M., Fundusze inwestycyjne, zasady funkcjonowania, Wydaw. KiK, Warszawa 2007.
• Dyl M., Rośnie dojrzałość inwestorów, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2008, nr 3.
• Gabryelczyk K., Fundusze inwestycyjne, rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006.
• Gabryelczyk K., Fundusze inwestycyjne, Wydaw. Akademii Ekonomicznej, Poznań 2008.
• Gabryelczyk K., Truszkowski J., Celowość inwestowania w polskie fundusze akcji, w: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie - jak mądrze inwestować, red. S. Buczek, A. Fierla, Oficyna Wydaw. SGH, Warszawa 2008.
• Kondrakiewicz T., Tendencje zmian strukturalnych na rynku funduszy inwestycyjnych w warunkach kryzysu, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 550, Szczecin 2009.
• Miziołek T., 1000 dni funduszy, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2007, nr 9.
• Miziołek T., Główne tendencje na rynku funduszy inwestycyjnych po przystąpieniu Polski do Unii Europejskiej, w: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie - jak mądrze inwestować, red. S. Buczek, A. Fierla, Oficyna Wydaw. SGH, Warszawa 2008.
• Raport Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w pięć lat po wejściu w życie ustawy o funduszach inwestycyjnych, IZFiA 2008.