Własności prognostyczne modeli klasy RCA

• Autorzy: Joanna Górka

Warianty tytułu

Forecasting Properties of the RCA Models Family

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym opracowaniu zaproponowano użycie modeli klasy RCA (RCA, RCA-GARCH, RCA-MA, Sign RCA, Sign RCA-MA i Sign RCA-GARCH) do otrzymania prognoz warunkowej średniej dla stóp zwrotu. Dla porównania wyznaczono prognozy na podstawie modelu klasy ARMA-GARCH, obliczono błędy prognoz ex post oraz miary kierunku zgodności. Modele klasy RCA mogą być przydatne do wyznaczenia warunkowej średniej, wówczas gdy nie jesteśmy w stanie zbudować modelu ARMA-GARCH. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper proposes to use the following models: RCA, RCA-MA, RCA-GARCH, Sign RCA, Sign RCA-MA and Sign RCA-GARCH to obtain forecasts of conditional mean of returns. For comparison, the forecasts of conditional mean from ARMA-GARCH models were calculated, and also forecast errors and direction quality measures were added. It was showed that the RCA models can be useful in calculating the conditional mean when the ARMA-GARCH model cannot be built. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele ekonometryczne; Model z losowymi parametrami; Prognozowanie

EN

Econometric models; Model with random parameters; Forecasting

• Czasopismo: Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia
• Rocznik: 2009
• Tom: 40
• Strony: 75-85

Twórcy

autor

Joanna Górka

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Aue A. (2004), Strong Approximation for RCA(1) Time Series with Applications, "Statistics & Probability Letters", 68, 369-382.
• Brzeszczyński J., Kelm R. (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych, WIG-Press, Warszawa.
• Górka J. (2007a), Modele autoregresyjne z losowymi parametrami, [w:] Osińska M. (red.), Procesy STUR. Modelowanie i zastosowanie do finansowych szeregów czasowych, Wydawnictwo "Dom Organizatora", Toruń.
• Górka J. (2007b), Opis kurtozy rozkładów za pomocą wybranych modeli z funkcją znaku, [w:] Zieliński Z. (red.), Dynamiczne modele ekonometryczne, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
• Nicholls D. F., Quinn B. G. (1982), Random Coefficient Autoregressive Models: An Introduction, Springer, New York.
• Thavaneswaran A., Appadoo S. S., Bector C. R. (2006), Recent Developments in Volatility Modeling and Applications, "Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences", 1-23.
• Thavaneswaran A., Appadoo S. S. (2006), Properties of a New Family of Volatility Sing Models, "Computers and Mathematics with Applications", 52, 809-818.

Identyfikatory

DOI

10.12775/AUNC_ECON.2009.007