Wykorzystanie opcji walutowych do zabezpieczania przed ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie

• Autorzy: Agnieszka Krajna

Warianty tytułu

Application of Currency Options in the Process of Hedging Foreign Exchange Rate Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ten ma na celu prezentację strategii opcyjnych redukujących lub eliminujących poziom kosztów początkowych, jakie są ponoszone przez przedsiębiorstwo w postaci premii. Koszt ten jest traktowany jako jedna z głównych wad opcji walutowych i stanowi pewną barierę psychologiczną w zastosowaniu tych instrumentów w zabezpieczeniu. (fragment tekstu)

EN

This paper is aimed at the presentation of a group of currency option strategies which can be useful in the process of hedging foreign exchange rate risk. Spreads, risk reversal strategy and profit participating option provide an attractive payoff profile with reduced potential loss. Moreover, they enable users to minimise or even eliminate the net premium which has to be paid to the option writer. As the limitation of the initial costs tends to be a crucial factor while choosing an instrument to apply in managing currency risk, these strategies seem to be very convenient. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcja walutowa; Ryzyko kursowe; Zabezpieczenie przed ryzykiem

EN

Currency options; Exchange risk; Hedge against the risk

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria
• Rocznik: 2002
• Tom: 10
• Numer: nr 950 Zastosowania metod ilościowych
• Strony: 197-208

Twórcy

autor

Agnieszka Krajna

Bibliografia

• Bennett D.: Ryzyko walutowe. Instrumenty i strategie zabezpieczające. Kraków: ABC 2000.
• Jurczyński J.: Strategie opcyjne w zarządzaniu ryzykiem walutowym. "Rynek Terminowy" 2001 nr 1 (11).
• Mielus P.: Uśmiechnij się - wyznaczasz płaszczyznę zmienności. "Rynek Terminowy" 1999 nr 2 (4).
• Smithson Ch.W., Smith C.W. jr., Wilford D.S.: Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization. Chicago: Irwin 1995.
• Strona internetowa Applied Derivatives Trading: www.appliederivatives.com.
• Taylor F.: Rynki i opcje walutowe. Kraków: ABC 2000.
• Zając J.: Polski rynek walutowy w praktyce. Warszawa: Liber 2001.