Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych akcji za pomocą metody klasycznej i rozmytej

• Autorzy: Sebastian Majewski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu przeprowadzono klasyfikację funduszy inwestycyjnych akcji działających na polskim rynku kapitałowym w 2003 i 2004 r. Do badania wykorzystano: uogólnioną miarę odległości GDM, reprezentującą grupę klasycznych metod klasyfikacji oraz miarę klasyfikacji rozmytej c-średnich (fuzzy c-means). Podział metod na klasyczne i nieklasyczne oparto na kryterium wskazywania na przynależność obiektu do określonego zbioru, podobnie jak logika klasyczna określa przynależność do zbioru w sposób ostry, a logika rozmyta w sposób nieostry. Klasyfikowanie za pomocą metody rozmytej będzie się opierało na przynależności funduszy do grupy określonej przez fundusz najlepszy w danym roku. Porównanie obu klasyfikacji może dać odpowiedź na pytanie, jaką metodą należy dokonywać klasyfikacji spółek. Do badania wykorzystano następujące zmienne diagnostyczne: roczna stopa zwrotu ze składników portfela funduszu, ryzyko roczne dla omawianych aktywów oraz skłonność do ryzyka poszczególnych funduszy. Miarą skłonności do ryzyka jest stopień zaangażowania funduszu w walory o ponadprzeciętnym poziomie ryzyka (mierzonego odchyleniem standardowym ze stóp zwrotu z aktywów finansowych). (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Spółki; Stopa zwrotu; Aktywa finansowe

EN

Investment funds; Companies; Rate of return; Financial assets

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie matematyczne i ekonometryczne na polskim rynku finansowym
• Strony: 91-98

Twórcy

autor

Sebastian Majewski

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Jajuga K.: Statystyczna teoria rozpoznawania obrazów'. Biblioteka Ekonometryczna. PWN, Warszawa 1990
• Hozer J., Doszyń M.: Ekonometria skłonności. PWE, Warszawa 2004
• Majewski S.: Zastosowanie taksonomii rozmytej do oceny atrakcyjność inwestycyjnej wybranych spółek giełdowych. Referat wygłoszony na konferencji SKAD w 2004 r. w Białowieży
• Piegat A.: Modelowanie i sterowanie rozmyte. EXIT, Warszawa 2003
• Walesiak M.: Uogólniona miara odległości w statystycznej analizie wielowymiarowej. AE, Wrocław 2002