O wielomianach losowych i wewnętrznej stopie zwrotu inwestycji

• Autorzy: Henryk Zawadzki

Warianty tytułu

On Random Polynomials and Internal Rate of Return

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wewnętrzna stopa zwrotu inwestycji (Interna! Rate of Return - IRR) oraz jej modyfikacje (MIRR, ERR) są wykorzystywane w finansowych (dynamicznych) metodach oceny projektów inwestycyjnych.(fragment tekstu)

EN

In this paper the author presents some basie facts about random algebraic polynomials and formulates the problem of calculation of probability distribution of Intcrnal Rate of Return when cash flows are random variables. Considerations are illustrated with an example in which the distribution of IRR is calculated both theoretically and by simulation for the independent and uniformly distributed cash flows.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa zwrotu; Inwestycje; Zmienne losowe; Modele matematyczne

EN

Rate of return; Investment; Random variable; Mathematical models

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 39 Zastosowanie metod matematycznych w ekonomii i zarządzaniu
• Strony: 165-173

Twórcy

autor

Henryk Zawadzki

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Bharucha-Reid A.T., Sambantham M . : Random Polynomials. Academic Press. Orlando, FL 1986.
• Bloch A., Pólya G.: On the Roots of Certain Algebraic Eąuations. "Proc. London Mat. Soc." 1932, 33, pp. 102-114.
• Bogomolny E., Bohigas O., Leboeuf P.: Quantum Chaotic Dynamics and Random Polynomials. "Journal of Statistical Physics" 1996, 85, pp. 639-679.
• Dembo A., Poonen B., Shao Q., Zeitouni O.: Random Polynomials Having Few or No Real Zeros. "Journal of the American Mathcmatical Society" 2002, No 4, Vol. 15, pp. 857-892.
• Domański Cz., Pruska K.: Nieklasyczne metody statystyczne. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2000.
• Edelman A., KostlanE.: How Many Zeros of a Random Polynomial Are Real? "Bulletin (New Series) of the American Mathematical Society" 1995, Vol. 32,(l),pp. 1-37.
• Erdós P., Turan P.: On the Distributions of Roots of Polynomials. "Annals ofMathcmatics" 1950, (51), pp. 105-119.
• FarahmandB.: Topics in Random Polynomials. Pitman Research Notes in Mathematics. Series 393. Addison Wesley Longman Ltd., Harlow 1998.
• Hamblen J.W.: Distńbution of Roots of Quadratic Eąuations with Random Coefficients. "Annals of Mathematical Statistics" 1956, (27), pp. 1136- -1143.
• Ibragimov I.A., Maslova N.B.: The Mean Number of Real Zeros of Random Polynomials I. Coefficients with Zero Mean. "Theor. Probability Appl." 1971, 16, pp. 228-248.
• Ibragimov I.A., Zeitouni O.: On Roots of Random Polynomials. "Trans, of the American Mathematical Society" 1997, 349, pp. 2427-2441.
• Jajuga K.: Zarządzanie kapitałem. AE, Wrocław 1993.
• Littlewood J.E., Offord A.C.: On the Number of Real Roots of a Random Algebraic Eąuation I. "Journal of the London Math. Soc." 1938, 13, pp. 288-295.
• Kac M.: On the Average Number of Real Roots of a Random Algebraic Eąuation. "Bulletin of the American Mathematical Society" 1943, (49), pp. 314-320.
• MaslovaN.B.: On the Distńbution of the Real Roots of a Random Algebraic Eąuation. "Teoria Veroyatn. i Primenenia" 1974, 19, s. 488-500.
• Shepp L.A., Vanderbei R.J.: The Complex Zeros of Random Polynomials. "Trans, of the American Mathematical Society" 1995, 347, pp. 4365-4384.
• Zawadzki H.: "Mathematica" w matematyce finansowej. Obliczanie wewnętrznej stopy zwrotu inwestycji. Zeszyty Naukowe AE, nr 31, Katowice 2004, s. 121-133.
• Zawadzki H.: Matematyczne aspekty obliczania wewnętrznej stopy zwrotu. Zeszyty Naukowe US, nr 389 (Finanse - Rynki finansowe - Ubezpieczenia, nr 2), Szczecin 2004, s. 257-266.