Behawioralny portfel według Maslowa - analiza symulacyjna

• Autorzy: Sebastian Majewski

Warianty tytułu

Behavioural Portfolio According to Maslov - Simulation Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zostały zaprezentowane wybrane zagadnienia związane z hierarchią potrzeb Maslowa, co stanowi punkt wyjścia do zbudowania behawioralnego portfela papierów wartościowych. W badaniach została również uwzględniona piramida ryzyka, dzięki której funkcjonuje portfel behawioralny. W badaniach symulacyjnych zostały wykorzystane zarówno portfel klasycznych Markowitza, jako portfel referencyjny, jak i portfel Maslowa, który mógłby być alternatywą uwzględniającą potrzeby inwestora. W badaniach wykorzystano ceny wybranych akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w 2012 r.(abstrakt oryginalny)

EN

Some issues related to the Maslow's hierarchy of needs will be presented in this article and next there will be a reference point to the creation of behavioural portfolio. The pyramid of risk will be also used in this simulation. The results of behavioural portfolio structure will be compared to a structure of classical Markowitz model. The group of stocks quoted on the Warsaw Stock Exchange in 2012 will be used in the research.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Behawioryzm; Ryzyko; Analiza symulacyjna

EN

Behaviourism; Risk; Simulation analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 323 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski
• Strony: 180-191

Twórcy

autor

Sebastian Majewski

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• De Brouwer P.J.S., 2009, Maslovian portfolio theory, an alternative formulation of the Behavioral Portfolio Theory, Journal of Assets Management, vol. 9, no. 6, s. 359-365.
• Kahneman D., Tversky A., 1979, Prospect theory: An analysis of decision under risk, Econometrica, vol. 47, no. 2, s. 263-291.
• Lopes L.L., Oden G.C., 1999, The role of aspiration in risky choice: A comparison of cumulative prospect theory and SP/A theory, Journal of Mathematical Psychology, vol. 43, no. 2, s. 286-313.
• Majewski S., 2010, Methodological aspects of behavioural portfolio with multitasking, Folia Oeconomica Stetinensia, Nr 9 (17).
• Majewski S., 2012, Wpływ czynników behawioralnych na rynkową wycenę akcji, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.
• Rabin M., 1996, Psychology and Economics, Department of Economics, University of California, Berkeley.
• Shefrin H., 2002, Beyond Greed and Fear. Understanding Behavioural Finance and Psychology of Investing, Oxford University Press, Oxford, New York.
• Shefrin H., Statman M., 2000, Behavioral portfolio theory, Journal of Financial Quantitative Analysis, vol. 35, no. 2, s. 127-151.
• Tarczyński W., 1997, Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, t. II, Placet, Warszawa.
• Thaler R.H., 1999, Mental accounting matters, Journal of Behavioral Decision Making, vol. 12, s. 183-206.