wpływ wartości ekstremalnych na zmienność stochastyczną

• Autorzy: Justyna Majewska

Warianty tytułu

The Impact of Extreme Observations on Stochastic Volatility

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest zbadanie zasadności stosowania modeli stochastycznych uwzględniających obserwacje ekstremalne na polskim rynku kapitałowym. Oprócz podstawowego modelu SV w analizie porównawczej zostały uwzględnione modele, których konstrukcja pozwala lepiej opisywać pojawianie się obserwacji ekstremalnych. (fragment tekstu)

EN

This article takes up validity of the use (on the Polish capital market) of stochastic models which take into account extreme observations. In the comparative analysis aside from the SV been considered models whose structure can better describe the appearance of extreme observations (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Procesy zmienności stochastycznej; Model Blacka-Scholesa; Estymacja; Modele stochastyczne

EN

Stochastic Volatility Processes; Black-Scholes model; Estimation; Stochastic models

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 162 Wielowymiarowe modelowanie i analiza ryzyka
• Strony: 131-143

Twórcy

autor

Justyna Majewska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Doman M., Doman R. (2009): Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej. Oficyna Wolters Kluwer Business, Kraków.
• Eraker B., Johannes M., Polson N. (2003): The Impact of Jumps in Equity Index Volatility and Returns. "Journal of Finance", 58.
• Fiszeder P. (2009): Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych. Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
• Gallant A.R., Tauchen G. (1996): Which Moments to Match? "Econometric Theory", 12.
• Geweke J., (1993): Bayesian Treatment of the Independent Student-t Linear Model. "Journal of Applied Econometrics", 8.
• Ghysels E., Harvey A.C., Renault E. (1996): Stochastic Volatility. In: Handbook of Statistics: Statistical Methods in Finance. Eds. C.R. Rao, G.S. Maddala. North-Holland, Amsterdam.
• Hull J., White A. (1987): The Pricing of Options on Assets with Stochastic Volatilities. "Journal of Finance", 42.
• Jacquier E., Polson N.G., Rossi P.E. (1994): Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Models. "Journal of Business and Economic Statistics", 20.
• Johannes M., Polson N. (2010): MCMC Methods for Continous-time Financial Econometrics. In: Handbook of Financial Econometrics. Vol. 2. Eds. Y. Ait-Sahalia,
• L.P. Hansen. Princeton University Press. Liesenfeld R., Jung R.C. (2000): Stochastic Volatility Models: Conditional Normality Versus Heavy-tailed Distributions. "Journal of Applied Econometrics", 15.
• Lopes H.F., Polson N.G. (2010): Bayesian Inference for Stochastic Volatility Modeling. In: Rethinking Measurement and Reparting: Uncertainty, Bayesian Analysis and Expert Judgement. Ed. K. Böcker. Risk Books, London.
• Pajor A. (2010): Wielowymiarowe procesy wariancji stochastycznej w ekonometrii finansowej. Ujecie bayesowskie. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Kraków.
• Rosenberg B. (1972): The Behaviour of Random Variables with Nonstationary Variance and the Distribution of Security Prices. Working Paper.
• Taylor S.J. (1986): Modelling Financial Time Series. Wiley, New York.
• West M., Harrison J. (1997): Bayesian Forecasting and Dynamic Models (2nd edition). Springer, New York.