Poprawność wyceny funduszu ETF replikującego indeks WIG20

• Autorzy: Damian Mitrenga

Warianty tytułu

Correctness in Pricing of Exchange-Traded Fund which Replicates the Index WIG20

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedmiotem zainteresowań poniższego artykułu jest poprawność wyceny funduszu replikującego indeks dwudziestu największych spółek w Polsce. Forma prawna tego rozwiązania została zorganizowana w postaci subfunduszu wydzielonego z funduszu Multi Units Luxembourg. Jego skrócona nazwa to ETFW20L, a wprowadzenie do obrotu giełdowego nastąpiło w dniu 22 września 2010 roku. Wartość tego funduszu powinna oscylować wokół 1/10 wartości indeksu WIG20 i wzrastać wraz z jego przyrostem.(fragment tekstu)

EN

This paper verifies the difference between the ETF (Exchange-Traded Fund) market price and the value of its assets per share class. It also examines the duration of this differences and the way, in which they are corrected.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze ETF; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Wycena instrumentów finansowych

EN

Exchange Traded Fund (ETF); Warsaw Stock Exchange Index; Financial instruments valuation

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 155 Inwestowanie w aktywa rzeczowe i finansowe
• Strony: 330-440

Twórcy

autor

Damian Mitrenga

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Engle R., Sarkar D.: Premiums-Discounts and Exchange-Traded Funds. "The Journal of Derivatives" Summer 2006, No. 36.
• Ferri R.A.: The ETF Book. All You Need to Know About Exchange-Traded Funds. John Wiley & Sons, Canada 2008.
• Gabryelczyk K.: Exchange-Traded Fund. W: Private Asset and Wealth Management. Red. K. Gabryelczyk. C.H. Beck, Warszawa 2009.
• Investment Company Institute: 2012 Investment Company Fact Book. 52nd Edition.
• Prospekt emisyjny Multi Units Luxembourg, grudzień 2011.