Modelowanie rynków kapitałowych z wykorzystaniem gier mniejszościowych

• Autorzy: Aleksandra Kik

Warianty tytułu

Minority Games in Capital Markets Modeling

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Opierając się na modelu gier mniejszościowych, można poszukiwać wyjaśnienia wielu zjawisk występujących na rynkach finansowych. W artykule podano definicje uczestników gry (modelu) oraz opisano ich rolę i sposób, w jaki ich obecność wpływa na zachowanie rynku kapitałowego. Pomimo że gry mniejszościowe należy traktować jako uproszony model rynku, to jednak dość poprawnie oddają one statystyczne własności szeregów czasowych związanych z rynkami finansowymi i są one dobrą podstawą do poszukiwania odpowiedzi na wiele pytań i problemów występujących w rzeczywistości. (abstrakt oryginalny)

EN

Using the Minority Game model, which was formed on the basis of the static physics, it is possible to find an explanation for the broad spectrum of market mechanisms. The definition of different types of agents is presented and their role and market impact analyzed as well. Although Minority Games should be treated rather as simplified market model, it quite accurately present statistical properties of time series related to financial markets. They are also good basis for further exploration the subject, looking for the answers and solutions for the problems that occurred in real world. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Gry ekonomiczne; Spekulacje giełdowe

EN

Capital market; Economic games; Stock market speculations

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 31 T.1 Metody ilościowe w ekonomii - tom 1
• Strony: 177-187

Twórcy

autor

Aleksandra Kik

• Union Investment TFI SA

Bibliografia

• Arthur W.B., Inductive Reasoning and Bounded Rationality, "Amer. Econ. Review (Papers and Proceedings)" 1994, No. 84.
• Challet D., Chessa A., Marsili M., Zhang Y.C., From Minority Games to Real Markets, arXiv.org "Quantitative Finance Papers" 2000, cond-mat/0011042, dostęp 25.07.2011.
• Challet D., Marsili M., Zhang Y.C., Modelling market mechanism with minority game, "Physica A" 2000, No. 276.
• Ramsza M., Gra na mniejszość, "Gazeta SGH" 2004, nr 197.
• Serwis Informacyjny Bloomberg.