Rodzaje opcji potęgowych i ich ryzyko delty

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Types of Power Options and their Delta Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono rodzaje opcji potęgowych i ich funkcje wypłaty, wpływ wybranych czynników na kształtowanie się ceny i wartości współczynnika delta opcji potęgowych. Na podstawie symulacji wyceny opcji potęgowych wystawionych na EUR/PLN zbadano wpływ bieżącej ceny instrumentu bazowego oraz wykładnika potęgi na kształtowanie się ceny i wartości współczynnika delta rozpatrywanych opcji potęgowych. (abstrakt oryginalny)

EN

Power option are nonlinear payoff options which are characterised by the payoff which is a nonlinear function of the underlying instrument's price. The article presents the issues connected with the symmetric and asymmetric power options: instrument characteristics, payoff function, the influence of the underlying instrument's current price on the option price and on the performance of the delta coefficient for the symmetric and asymmetric power options. The empirical illustration show in the article is exemplified by the pricing simulation of the options drawn on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Ryzyko finansowe; Analiza empiryczna

EN

Options; Financial risk; Empirical analysis

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2010
• Tom: 44
• Numer: nr 2
• Strony: 625-637

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń 2003.
• Dziawgo E., Wycena potęgowej asymetrycznej opcji kupna, "Acta Universitatis Nicolai Copernici" Ekonomia XL, Wydawnictwo Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń 2009.
• Hull J.C., Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall International, Inc. 2002.
• Kuźmierkiewicz M., Ogólna charakterystyka opcji egzotycznych, "Bank i Kredyt" 1999, nr 4.
• Tarczyński W., Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa 2003.
• Zhang P.G., Exotic options. A Guide to Second Generation Options, World Scientific, Singapore 2001.