Dylemat Feldsteina-Horioki - teoria i empiria

• Autorzy: Krystyna Strzała
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dylemat Feldsteina-Horioki od ponad 20 lat cieszy się zainteresowaniem zarówno teoretyków ekonomii, jak też dużej liczby badaczy. Poddana ostrej krytyce w latach 90. regresja FH, wprawdzie lekko zmieniona, w postaci modeli VECM lub niestacjonarnych heterogenicznych modeli panelowych, nadal budzi zainteresowanie i jest docenianym polem doświadczalnym dla nowych metod badawczych. Ciągle przed nami jest próba rozstrzygnięcia dylematu FH przy wykorzystaniu dotąd niestosowanych między innymi metod analizy procesów ze stochastycznym pierwiastkiem jednostkowym, heteroskedastycznej czy też nieliniowej kointegracji. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Metody ekonometryczne; Procesy stochastyczne; Analiza regresji; Modele panelowe

EN

Econometric methodology; Stochastic processes; Regression analysis; Panel model

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 2
• Strony: 251-259

Twórcy

autor

Krystyna Strzała

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Amirkhalkhali S., Dar A., Amirkhalkhali S.: Saving-investment Correlations, Capital Mobility and Crowding Out: Some Further Results. "Economic Modelling" 2003, Vol. 20.
• Baxter M., Crucini M.: Explaining Saving-investment Correlations. "American Economic Review" 1993, Vol. 83.
• Coakley J., Kulasi F., Smith R.: Current Account Solvency and the Feld-stein-Horioka Puzzle. "Economic Journal" 1996, Vol. 106.
• Coakley J., Kulasi F., Smith R.: The Feldstein Horioka Puzzle and Capital Mobility: a Review. "International Journal of Finance and Economics" 1998, Vol. 3.
• Coakley J., Fuertes A-M., Spagnolo F.: The Feldstein-Horioka Puzzle is Not as Bad as You Think. Birbeck College Discussion Paper, No 5, 2001.
• Engle R., Granger C.: Co-integration and Error Correction Representation, Estimation and Testing. "Econometrica" 1998, Vol. 55.
• Feldstein M., Horioka C.: Domestic Saving and International Capital Flows. "Economic Journal" 1980, Vol. 90.
• Feldstein M.: Tax Policy and Capital Flows. "Welwirtschaftliches Archivˮ 1994, Vol. 130.
• Frankel J.: Measuring International Capital Mobility: A Review. "American Economic Review" 1992, Vol. 82.
• Ghosh A.: International Capital Mobility Amongst the Major Industrialised Countries: Too Little or Too Much? "Economic Journal" 1995, Vol. 105.
• Ho T-W.: A Panel Cointegration Approach to the Investment-saving Correlation. "Empirical Economics" 2002, Vol. 27.
• Hoffmann M.: International Capital Mobility in the Long Run and the Short Run: Can We Still Learn from Saving-investment Data? "Journal of International Money and Finance" 2004, Vol. 23.
• Jansen W.: Estimating Saving-investment Correlations: Evidence from OECD Countries Based on Error-correction Model. "Journal of International Money and Finance" 1996, Vol. 15.
• Jansen W.: Interpreting Saving-investment Correlations. "Open Economies Review" 1998, Vol. 9.
• Johansen S.: Statistical Analysis of Cointegrating Vectors. "Journal of Economic Dynamics and Control" 1988, Vol. 12.
• Johansen S.: Estimation and Hypothesis Testing Of Cointegration Vectors in Gaussian Vectorautoregressive Models. "Econometrica" 1991, Vol. 59.
• Krol R.: International Capital Mobility: Evidence from Panel Data. "Journal of International Money and Finance" 1996, Vol. 15.
• Levy D.: Investment-saving Comovement and Capital Mobility: Evidence from Century Long U.S. Time Series. "Review of Economic Dynamics" 2000, Vol. 3.
• Obstfeldt M.: Capital Mobility in the World Economy: Theory and Measurement. Carnegie - Rochester Conference Series on Public Policy 24, 1986.
• Obstfeldt M., Rogoff K.: The Intertemporal Approach to the Current Account. NBER Working Paper 4893, 1995.
• Obstfeldt M., Rogoff K.: The Six Major Puzzles in International Macroeconomics: is There a Common Cause? NBER Working Paper 7777, 2000.
• Sachs J.: The Current Account and Macroeconomics Adjustment in the 1970s. Brookings Papers on Economic Activity 1, 1981.
• Sinn S.: Saving-investment Correlations and Capital Mobility: on the Evidence from Annual Data. "Economic Journal", 1993, Vol.102.
• Tesar L.: Saving, Investment And International Capital Flows. "Journal of International Economics" 1983, Vol. 31.