Stopa procentowa jako narzędzie stymulacji wzrostu gospodarczego

• Autorzy: Borys Makary

Warianty tytułu

Interest Rate as a Tool of the Economic Growth Simulation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy było określenie, w jakim stopniu zmiana stóp procentowych ceteris paribus wpływa na PKB i czy ewentualnie ich zmiany mogą posłużyć do prognozowania PKB. Najpełniej odzwierciedla, jak można się było tego domyśleć, kształtowanie się PKB przez wszystkie przyjęte współczynniki objaśniające. W opisanych modelach widać wyraźnie istotny wpływ stóp procentowych na przyrost PKB. Jest to dowód na współzależność tych dwóch wielkości ekonomicznych i należy o tym pamiętać, kreując politykę monetarną państwa. (fragment tekstu)

EN

This article attempts to determine the impact of changes in market interest rates on GDP. The aim has been to determine the strength of this effect. The correlation coefficient between interest rate and GDP has been assumed as a measure of the impact forces. The analysis has tried to explain "sensitivity" of this relationship. On the basis of the quarterly analysis of the economic size of the last 15 years, the question about the nominal change in GDP under the influence of the nominal interest rate changes, with other conditions unchanged (ceteris paribus) was answered. In addition, the role of money supply M3 was taken into account. This paper consists of two parts. The first part presents a descriptive relationship between interest rate and GDP. The other one, analyses and explains this relationship based on the statistical data from the years 1995-2009. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa procentowa; Wzrost gospodarczy; Ceteris paribus

EN

Interest rate; Economic growth; Ceteris paribus

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 70 Społeczno-kulturowe uwarunkowania funkcjonowania rynków i przedsiębiorstw
• Strony: 97-111

Twórcy

autor

Borys Makary

• Wyższa Szkoła Zarządzania i Bankowości w Krakowie

Bibliografia

• M. Rubaszek, D. Serwa: Analiza kursu walutowego. Wydawnictwo C. H. Beck, Warszawa 2009. s. 209 i nast.
• D. Begg et al.: Ekonomia. Mikroekonomia. PWE. Warszawa 2003, s. 365-368.
• D. Begg et al.: Ekonomia. Makroekonomia. PWE, Warszawa 2003. s. 146-176.
• M. Blaug: Teoria ekonomii - ujęcie retrospektywne. PWN. Warszawa 2000.
• A. Sławiński: Czynniki wpływające na wysokość stóp procentowych j kursów walutowych. W: Studium bankowości. Fundacja WZB, Warszawa 1998. s. 298.
• K. Wicksell: Interest and Prices. Economic Journal 1907, XIII. cyt. za A. Sławiński: Czynniki wpływające na wysokość stóp procentowych j kursów walutowych, s. 298.
• L. Fisher: The Theory of lnterest Macmillan, New York 1930. cyt. za A. Sławiński. Czynniki wpływające na wysokość stóp procentowych j kursów walutowych, s. 299.
• R. Kokoszczyński: Współczesna polityka pieniężna w Polsce. PWE. Warszawa 2004, s. 22.
• D.R. Kumershen, R.B. McKenzie, C. Nardineli: Ekonomia. Fundacja Gospodarcza NSZZ "Solidarność"'. Gdańsk 1991. s. 177.
• Podstawy ekonomii. Red. R. Milewski. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2009. s. 350.
• S. Owsiak: Finanse publiczne teoria i praktyka. PWN. Warszawa 2008. s. 63.
• S. Szydło. Modelowanie związków między wielkościami realnymi fi pieniężnymi na przykładzie Polski. AGH, Kraków 2007, s. 26-27.
• J. Pietrucha: Ramy instytucjonalne polityki pieniężnej - teoria i pomiar. Katowice 2008. s. 42-126.
• W. Milo, N. Łapińska-Sobczak: Stabilność rynków finansowych a wzrost gospodarczy. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego. Łódź 2002
• J.T. Duda, S. Szydło. Zastosowanie modeli regresyjnych w prognozowaniu wskaźników makroekonomicznych (publikacja w druku).
• Systemy gospodarcze - zagadnienia teoretyczne. Red. S. Swadźba. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej. Katowice 2009.