Miary zagrożenia niewypłacalnością zakładów ubezpieczeń

• Autorzy: Wojciech Bijak

Warianty tytułu

Measures of the insolvency Risk of insurance companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym artykule zaprezentowano wybrane metody i miary określania zagrożenia niewypłacalnością zakładów ubezpieczeń. Zamieszczone przykłady empiryczne bazują na tym samym materiale statystycznym, co pozwala na porównanie wyników otrzymanych przy wykorzystaniu różnych metod i miar. W przeprowadzonym eksperymencie wypłacalność zakładów ubezpieczeń była najostrzej oceniana przez rozszerzony margines wypłacalności. Wynikać to może z indywidualizacji podejścia do każdego zakładu poprzez stosowanie stosunkowo restrykcyjnej skali bezpieczeństwa. W przypadku pozostałych metod i miar zastosowano podejście standardowe (skala bezpieczeństwa o ustalonej stałej wartości). (abstrakt oryginalny)

EN

The article contains a presentation of the basic models methods and measures used to determine the risk of insolvency of an insurance company. The topics discussed include the sol-vency margin, risk-based capital and the probability of rain. The concept of a scale of safety is introduced; this allows the extent of the risk involved in the activities of the insurance company to be expressed in terms of capital requirement. A method for calculating the extended solvency margin (ESM) is proposed. The model of risk-based capital (RBC) is presented in the standard version, using fixed RBC coefficients: The probability of ruin (risk of insolvency) in an annual time-frame has been determined using analytical methods and simulations. The theoretical discussion is illustrated with empirical examples derived from the activities of non-life insurance companies operating as joint stock companies in Poland in the period 1995-2002. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Usługi finansowe; Niewypłacalność

EN

Financial services; Insolvency

• Czasopismo: Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 14 Ubezpieczenia i ekonometria
• Strony: 77-101

Twórcy

autor

Wojciech Bijak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bałamut, T. 2002. Metody estymacji Value at Risk. Materiały i Studia, Zeszyt nr 147, NBP, Warszawa.
• Barth, M. 2000. A Comparison of Risk-Based Capital Standards Under the Expected Policyholder Deficit and the Probability ofRuin Approaches. Journal of Risk and Insurance, 67 (3), ss. 397-414.
• Bijak, W., K. Bijak, 2004. Dynamiczna analiza wypłacalności zakładów ubezpieczeń na podstawie danych publicznych: badanie empiryczne zakładów ubezpieczeń nie na życie działających w Polsce. Bank i Kredyt, 10, ss. 80-88.
• Bijak, W., M. Klik, M. Mandela, A. Matryba, 2004. Kapitał obarczony ryzykiem (RBC) jako miara wypłacalności zakładów ubezpieczeń działu II działających w Polsce. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 389, ss.295-306.
• Bustic, R.P. 1994. Solvency Measurement for Property-Liability Risked-Based Capital Applications. The Journal of Risk and Insurance, 61(4), ss. 656-690.
• FSA. Enhanced capital requirements and individual capital assessments for non- life insurers, Consultation Paper 190, czerwiec 2003.
• Miron, M. 1983. Comparative standards of international solvency régulation of property and casualty insurance companies. Journal of Insurance Régulation, 1 (3), ss. 421-439. Warszawa.
• Dyrektywa 2002/13/EC of the European Parliament and the Council of 5 March 2002, OJ.L.077, 20/03/2002, P. 0017-0022.
• Dyrektywa 73/239/EEC of 24 July 1973, OJ.L. 228, 16/08/1973, P. 0003-0019.
• Komisja Europejska, dokument MARKT/2509/03. Design of a future prudential supervisory system in the EU. Nota z dnia 3 marca 2003.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 17 października 1995 roku w sprawie sposobu wyliczenia i~ wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego dla każdego rodzaju ubezpieczeń oraz dla działalności reasekuracyjnej, Dz.U. z 1995 roku Nr 127 Poz. 606.
• Ryan, J.P., P.R. Archer-Lock, AJ. Czernuszewicz, N.R. Gillott, P.H. Hinton, D. Iberson, S.A. Malde, D. Paul, N. Shah, 2001. Financial Condition Assessment. Institute of Actuaries and Faculty of Actuaries. Presented to the Institute of Actuaries, March 2001.
• Sharma P. (chairman), 2002. Prudential Supervision of Insurance Undertakings. Raport Konferencji Nadzorów Ubezpieczeń Krajów