Metodologia Riskmetrics jako alternatywne podejście do mierzenia ryzyka aktywów finansowych

• Autorzy: Artur Mikulec
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Podstawą metodologii Riskmetrics jest uniwersalna, skalowana miara ryzyka inwestycyjnego RiskGrade, która pozwala mierzyć ryzyko różnych aktywów finansowych oraz portfeli inwestycyjnych. W specyficznych sytuacjach, takich jak relatywnie dłuższy czas inwestycji czy nietypowe fluktuacje rynku, istnieje potrzeba wykorzystania dodatkowych statystyk, będących uzupełnieniem RiskGrade, tj. empirycznych miar ryzyka inwestycyjnego. W pracy (...) zaprezentowano koncepcję wspomnianych miar ryzyka. Przedstawiono ich wady i zalety w stosunku do klasycznych odpowiedników oraz możliwe, techniczne problemy ich zastosowania. Omówiono również miarę efektywności inwestycji ReturnGrade. Miary te wykorzystano do oceny ryzyka i efektywności inwestycji Otwartych Funduszy Emerytalnych w latach 2000-2006. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko inwestycyjne; Pomiar ryzyka; Ryzyko finansowe; Zarządzanie ryzykiem

EN

Investment risk; Risk measures; Financial risk; Risk management

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '07
• Strony: 195-210

Twórcy

autor

Artur Mikulec

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Kim J., Mina J. (2001). RiskGrades Technical Document. RiskMetrics Group, New York.
• Laubsch A. (2000). Risk Management: A Practical Guide. RiskMetrics Group, New York.
• Mina J., Xiao J. (2001). Return to RiskMetrics - the Evolution of a Standard. RiskMetrics Group, New York.
• Return is only Half the Equation. A Practical Risk Management Guide for Individual Investors. (2000). RiskMetrics Group, New York.
• www.riskmetrics.com.
• www.riskgrade.com