Wypukłe miary ryzyka generowane przez funkcje straty na rynku skończonym

• Autorzy: Joanna Utkin
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Funkcja straty wyraża stosunek inwestora do straty ponoszonej w danym okresie. W niniejszej pracy zakłada się, że na koniec tego okresu rynek przyjmuje skończoną liczbę stanów oraz że znana jest funkcja prawdopodobieństwa rzeczywistego na zbiorze stanów rynku. (...) Omawiana metoda określenia wypukłej miary ryzyka odpowiadającej danej funkcji straty jest prostsza od przedstawienia scenariuszowego takiej miary, chociaż w przypadku rynku skończonego wyznaczenie funkcji kary występującej w reprezentacji scenariuszowej okazuje się rozwiązaniem sparametryzowanego zadania programowania wypukłego. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Ocena ryzyka; Rynek

EN

Risk; Risk assessment; Market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2009
• Strony: 244-254

Twórcy

autor

Joanna Utkin

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Artzner P., Delbaen F., Eber J-M, Heath D., Coherent measures of risk, "Mathematical Finance" 1999, No 9.
• Aubin J.-P., L 'analyse non lineaire et ses motivations economiques, Masson, Paris 1984.
• Cvitanic J., Karatzas I., On dynamic measures of risk, "Finance and Stochastics" 1999, No 3.
• Follmer H., Leukert P., Efficient hedging: cost versus shortfall risk, "Finance and Stochastics" 2000, No 4.
• Follmer H., Schied A., Stochastic finance: an introduction in discrete time, de Gruyter, Berlin 2004.
• Follmer H., Schied A., Robust representation of convex measures of risk, [w:] Advances in Finance and Stochastics, Springer, Berlin 2002, www.gloriamundi.org.
• Follmer H., Schied A., Convex measures of risk and trading constraints, "Finance and Stochastic" 2002, No 6, www.gloriamundi.org.
• Jakubowski J., Modelowanie rynków finansowych, SCRIPT, Warszawa 2006.
• Utkin J., Żułtak S., Miary niedotrzymania zobowiązania na rynku dyskretnym, [w:] Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach, red. P. Chrzan, T. Czernik, Akademia Ekonomiczna, Katowice 2009.