Wycena obligacji na dożycie w procesie sekurytyzacji hipoteki wstecznej

• Autorzy: Bartosz Lawędziak
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejsze opracowanie powstało na podstawie dostępnej literatury zagadnienia dotyczącej problemu żywotności społeczeństw (ryzyka długowieczności), przy jednoczesnym dążeniu do obniżenia progu emerytalnego. Zjawiska te powodują deregulację stabilności finansowej systemów ubezpieczeń społecznych oraz obniżają możliwości indywidualnych podmiotów do zapewnienia odpowiedniego poziomu życia na starość. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Wycena obligacji; Odwrócona pożyczka hipoteczna; Ryzyko kredytowe; Starzenie się społeczeństw

EN

Valuation of bonds; Reverse mortgage; Credit risk; Ageing of the population

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2009
• Strony: 137-146

Twórcy

autor

Bartosz Lawędziak

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Blake D., Burrows W., Survivor bonds: helping to hedge mortality risk, "Journal of Risk and Insurance" 2001, No 68.
• Chinloy P.T., Megbolugbe I.F., Reverse mortgages: contracting and crossover risk, "Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association" 1994.
• Cox S.H., Fairchild J.R., Pedersen H.W., Economic aspects of securitization of risk, "Astin Bulletin" 2000, No 30.
• Cummins J.D., Securitization of life insurance assets and liabilities, "The Wharton Financial" 2004.
• Frees E.W., Carriere J., Valdez E.A., Annuity valuation with dependent mortality, "Journal of Risk and Insurance" 1996, No 63(2).
• Lin Y., Cox S.H., Natural hedging of life and annuity mortality risks, Georgia State University, Working Paper 2005.
• Shiller R.J., Weiss A.N., Moral hazard in home equity conversion, NBER Working Paper No W6552, 1998.
• Szymanoski E.J., Risk and the home equity conversion mortgage, "Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association" 1994, No 22.
• Wang L., Valdez E.A., Piggott J., Securitization of longevity risk in reverse mortgages, NBER Working Paper 2007.