Czasopismo
2011
|
255 Methodological Aspects of Multivariate Statistical Analysis : Statistical Models and Applications
|
317-326
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Porównanie metod wyznaczania rozkładu straty z portfela kredytowego w modelu CreditRisk+
Języki publikacji
Abstrakty
Model CreditRisk+ jest jedną z metod portfelowych służących do zarządzania ryzykiem kredytowym. W pracy omówione zostały założenia modelu, metody wyznaczenia oczekiwanych strat, jak również rozkładu straty z całego portfela kredytowego. Pierwsza numeryczna metoda stworzona przez Credit Suisse First Boston w 1997. która próbowała opisać ten model, bazowała na wzorze Panjer'a. Obecnie powstało kilka innych algorytmów umożliwiających wyznaczenie dystrybuanty strat) z portfela kredytowego. Dwa z nich zostały omówione i porównane w tej pracy. Jeden algorytm bazuje na funkcji generującej prawdopodobieństwo, natomiast drugi wykorzystuje odwrotną transformatę Fouriera. (abstrakt oryginalny)
CreditRisk+ is one of the portfolio methods used in credit risk management. Assumptions of the model, methods of loss determination and loss distribution function in the whole credit portfolio will be depicted in this dissertation. The first numerical method - designed by Credit Suisse First Boston in 1997 - tried to describe the model using the Panjer's recursions. At present, there are numerous different algorithms which enable determination of loss distribution function. Two of them will be described in detail and collated. The first algorithm is based on probability generation function, while the second one uses the Fourier inversion. (original abstract)
Rocznik
Strony
317-326
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- University of Lodz, Poland
Bibliografia
- Credit Suisse First Boston. CreditRisk+, A Credit Risk Management Framework. http://www.csfb.com/creditrisk. 1997
- Giese G., Enhancing CrediiRisk+, Risk. Vol. 16. No. 4. 2003
- Haaf H., Reiss O., Schoenmakers J., Numerically stable computation of CreditRisk+, Technical report. Weierstrass-lnstitut. sierpień 2003.
- Reiss O., Fourier inversion algorithms for Generalized CreditRisk+ models and an extension to incorporate market risk. WIAS-Preprint No. 817. 2003.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
DOI
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171194063