Procesy stochastyczne i dominacje stochastyczne w analizach opcji na rynkach finansowych - część II

• Autorzy: Grażyna Trzpiot
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dominacje stochastyczne stosowane są do klasyfikacji projektów inwestycyjnych względem kryteriów związanych z pomiarem ryzyka przez indywidualnego inwestora oraz jego preferencji w określaniu podejmowania ryzykownych zachowań inwestycyjnych. W pracy „Procesy stochastyczne i dominacje stochastyczne w analizach opcji na rynkach finansowych - część II” (G. Trzpiot) przedstawimy możliwość wykorzystania tego podejścia do wyceny europejskiej opcji kupna w zależności od wybranej strategii inwestycyjnej. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Rynek opcji; Analiza stochastyczna; Opcja sprzedaży

EN

Options market; Stochastic analysis; Put option

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2003
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '03
• Strony: 633-643

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Arrow K.J. (1971). Theory of Risk Aversion. [in:] Essays in the Theory of Risk Beargin. Markham Publishing, Chicago.
• Arrow K.J. (1965). Aspects of the Theory of Risk Bearing. Yrjo Jahssonin Saatjo, Helsinki.
• Black F., Scholes M. (1973). The Pricing of Options and Corporate Liabilities. Journal of Political Economy, 27, 399-418.
• Hadar J., Russell W.R. (1969). Rules for Ordering Uncertain Prospects. American Economic Review, 59, 25-34.
• Levy H., Sarnat K. (1984). Portfolio and Investment Selection. Theory and Practice. Prentice-Hall International, Inc.
• Levy H. (1985). Upper and Lower Bounds of Put and Call Option Value: Stochastic Dominance Approach. Journal of Finance, 40, 1197-1217.
• Pratt J.W. (1964). Risk Aversion in the Small and in the Large. Econo-metrica, 32, 122-136.
• Rothschild L.J., Stiglitz J.E. (1970). Increasing Risk. A Definition. Journal of Economic Theory, 2, 225-243.
• Trzaskalik T., Trzpiot G., Zaraś K. (1998). Modelowanie preferencji z wykorzystaniem dominacji stochastycznych. Akademia Ekonomiczna, Katowice.
• Trzpiot G. (2002). Procesy stochastyczne i dominacje stochastyczne w analizach opcji na rynkach finansowych. [w:] Modelowanie preferencji a ryzyko’02. Red. T. Trzaskalik. Akademia Ekonomiczna, Katowice, 340-349.
• Weron A., Weron R. (1998). Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa.