Certyfikaty inwestycyjne w portfelach otwartych funduszy emerytalnych

• Autorzy: Tomasz Miziołek

Warianty tytułu

Investment Certificates in Portfolios of Open Pension Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejszy artykuł ma na celu przeanalizowanie dotychczasowego zaangażowania otwartych funduszy emerytalnych w certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ). Zaprezentowano w nim kwestie prawne określające warunki inwestowania w te instrumenty, zalety i wady tego rodzaju lokat dla uczestników funduszy oraz dane opisujące zaangażowanie OFE w certyfikaty inwestycyjne. (fragment tekstu)

EN

According to "Law of 28 August 1997 on organization and operation of pension funds" open pension funds (OPFs) may invest in investment certificates issued by closed-end investment funds maximum 10 percent of their assets. At the end of 2006 only 9 OPFs (from 15 operating in Poland) invested in certificates issued by 3 real-estate funds (Arka, Skarbiec and BPH) together hardly 345 millions PLN (about 0,3% of aggregate investment portfolio of OPFs). The main barriers which impede engagement of OPFs in investment certificates are: relatively small value of closed-funds assets, insignificant turnover of certificates on the Warsaw Stock Exchange and legislation (minimum required return). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje otwartych funduszy emerytalnych; Certyfikat inwestycyjny; Fundusze emerytalne; Fundusze otwarte; Fundusze zamknięte; Portfel inwestycyjny; Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)

EN

Open pension funds' investments; Investment certificate; Pension funds; Open-ended investment companies; Closed investment funds; Investment portfolio; Open Pension Funds (OPF)

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1176 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 270-278

Twórcy

autor

Tomasz Miziołek

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Nawacki G., Inwestycje w TFI nie dla funduszy emerytalnych, "Puls Biznesu", 31.01.2007.