Wpływ wybranych struktur zależności na ryzyko ruiny ubezpieczyciela - analiza symulacyjna

• Autorzy: Stanisław Wanat

Warianty tytułu

The Impact of Selected Dependence Structures on the Risk of an Insurer's Ruin - a Simulation Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono pewien sposób uwzględnienia wybranej struktury zależności między liczbą szkód generowanych przez dwie linie biznesu w modelu opisującym fundusz nadwyżkowy, a następnie przeanalizowano jej wpływ na prawdopodobieństwo ruiny ubezpieczyciela. (...) W pracy przedstawiono wykorzystanie narzędzia modelowania zależności, tj. common shock model oraz thinning-dependence structure, model symulacyjny uwzględniający zależności miedzy liniami biznesu oraz wyniki analizy symulacyjnej prawdopodobieństwa ruiny w zależności od przyjętej struktury zależności między rozważanymi liniami biznesu.(fragment tekstu)

EN

In this article, the author presents a certain method of “introducing” a selected dependence structure into a model describing a surplus fund of an insurer operating within two lines of business. Next, the author analyses its impact on the probability of ruin. In the presented model, correlation between the lines is obtained by introducing a dependence structure between the number of generated claims in each line of business. The author uses the common shock model and the thinning dependence structure as tools for modelling the dependence. Due to the complex relationships and dependencies between the model’s variables, the impact of a given dependence structure on the probability of ruin is tested using a simulation method. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza ryzyka; Ryzyko w ubezpieczeniach; Analiza symulacyjna; Upadłość przedsiębiorstwa; Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa

EN

Risk analysis; Insurance risk; Simulation analysis; Enterprise bankruptcy; Enterprises bankruptcy forecasting

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 797
• Strony: 109-128

Twórcy

autor

Stanisław Wanat

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Ambagaspitiya R.S. [1998]. On the Distribution of a Sum of Correlated Aggregate Claims, Insurance: Mathematics and Economics, 23.
• Ambagaspitiya R.S. [1999]. On the Distributions of Two Classes of Correlated Aggregate Claims, Insurance: Mathematics and Economics, 24.
• CEA [2005], Solvency Assessment Models Compared Essential Groundwork for the Solvency II Project, Comité Européen des Assurances (CEA) and Mercer Oliver Wyman Limited, www.cea.assur.org.
• CEIOPS [2006], Quantitative Impact Study 2, Technical Specification, www.ceiops.org.
• Cossette H., Marceau E. [2000], The discrete-time risk model with correlated classes of business, Insurance: Mathematics and Economics, 26.
• Daykin C.D., Pentikäinen T., Pesonen M. [1994], Practical Risk Theory for Actuaries, Chapman & Hall, London.
• IAA [2004], A Global Framework for Insurer Solvency Assessment, A Report by the Solvency Assessment Working Party of the IAA, www.actuaries.org.
• Kocherlakota S., Kocherlakota K. [1992], Bivariate Discrete Distributions, Marcel Dekker, New York.
• Lindskog F., McNeil A.J. [2001], Common Poisson Shock Models: Applications to Insurance and Credit Risk Modelling, ETHZ Zurich.
• Marshall A.W., Olkin I. [1967], A Multivariate Exponential Distribution, „Journal of the American Statistical Association”, 62.
• Marshall A.W., Olkin I. [1988], Families of Multivariate Distributions, „Journal of the American Statistical Association”, 83.
• Papież M. Wanat S. [2006|, Wybrane metody analizy i modelowania zależnych zmiennych losowych wykorzystywanych w ubezpieczeniach, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, nr 726, Kraków.
• Savelli N. [2003], A Risk Theoretical Model for Assessing Solvency Profile of a General Insurer, XXXIV ASTIN Colloquium, Berlin, 24-27 August.
• Wanat S. [2005], Modelowanie funduszu nadwyżkowego w ubezpieczeniach majątkowych [w:] inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 1088, t. 2.
• Wang S. [1998], Aggregation of Correlated Risk Portfolios: Models and Algorithms, Proceedings of the 1998 Casualty Actuarial Society, vol. LXXXV.
• Yuen K.C., Wang G. [2002], Comparing Two Models with Dependent Classes of Business, ARCH, Society of Actuaries.