Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Rating Systems for Setting Fair Premiums - Automobile Insurance Example
Języki publikacji
Abstrakty
W pracy rozpatrywane są statystyczne metody taryfikacji a priori z grupy procedur zwanych ogólnie procedurą minimalnego obciążenia (minimum bias procedure - MBP). W celu optymalnego wyboru poziomu wszystkich składowych w procesie taryfikacji a priori, w pracy zaproponowana została procedura bazująca na symulacji Monte Carlo analizująca zmiany przebiegu szkodowości w przypadku wystąpienia różnych rozkładów szkód. (fragment wstępu)
Insurance companies specialising in casualty insurance create their own rating systems for setting fair premiums for every risk for different kinds of insurance portfolios. The rating system is mostly based on the data analysis concerning the number and the value of claims for individuals or groups (classes) of insured people within a given portfolio. Based on a given rating system, the premium for a particular risk is calculated in two stages: a priori rating and a posteriori rating. In this paper, the process of a priori rating is analysed with the emphasis on minimum bias methods used for modelling the rating variables.(original abstract)
Rocznik
Strony
506-514
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
- Anderson D., Feldblum S., Modlin C., Schirmacher D., Schirmacher E., Thandi N., A practitioner's guide to generalized linear models. A foundation for theory, interpretation and application, www.watsonwyatt.com, 2007.
- Bailey R.A., LeRoy J.S., Two studies in automobile insurance ratemaking, PCAS 1960, XLVII, s. 1-19.
- Fu L., Moncher R. B., Severity distributions for GLMs: gamma or lognormal? Evidence from Monte Carlo simulations, Casualty Actuarial Society Discussion Paper Program Casualty Actuarial Society, Arlington, Virginia 2004.
- Fu L., Wu Ch.P., General iteration algorithms for classification ratemaking, "Variance Journal" 2007, vol. 1, is. 2.
- McCullagh P., Neider J.A., Generalized linear models, Chapman & Hall/CRC, New York 1999.
- Mildenhall S., A systematic relationship between minimum bias and generalized linear models, PCAS 1999, LXXXVI, s. 394-487.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000163448212