Implikowana wartość współczynnika ryzyka niedywersyfikowalnego

• Autorzy: Jan Duraj

Warianty tytułu

Implied Value Of Systematic Risk Ratio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Omówiono zagadnienie implikowanej wartości współczynnika β (beta) i jej funkcje w ocenie ryzyka działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Przedstawiono rozważania nad miejscem współczynnika ryzyka beta w analizie kosztu kapitału oraz nad implikowaną stopą ryzyka beta.

EN

Estimating the cost of equities belongs to one of the most important and difficult tasks in the financial management of companies. It is necessary for management of a firm to apply implied beta as an important instrument of measuring the cost and value of a firm's risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Pomiar ryzyka; Model wyceny aktywów kapitałowych; Portfel papierów wartościowych

EN

Risk; Risk measures; Capital Asset Pricing Model (CAPM); Portfolio securities

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 9 (1209) Współczesne problemy analizy ekonomicznej przedsiębiorstwa
• Strony: 58-65

Twórcy

autor

Jan Duraj

Bibliografia

• Borgman R., Strong R., Growth rate and implied beta: Interactions of cost of capital models, "Journal of Business & Economic Studies" 2006 Vol. 12 No 1.
• Cwynar W., Cwynar A., Model wyceny aktywów kapitałowych - problemy aplikacji w praktyce Index beta, "Przegląd Organizacji" 2008 nr 1.
• Erhardt M., Daves Ph., Corporate valuation: The combined impact of growth and the tax shield of debt on the cost of capital and systematic risk, "Journal of Applied Finance" 2002 No 12 (2).
• Myers S., Interactions of corporate financing and investment decisions - Implications for capital budgeting, "Journal of Finance" 1994 No 29.