Budowa krzywej zerokuponowej

• Autorzy: Paweł Szulc
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł przedstawia metody konstrukcji krzywej zerokuponowej, celem przygotowania danych do kalibracji modeli. Przyjęto założenia o gładkości krzywej i aby zilustrować praktyczne aspekty opisywanej metody, zastosowano ją do kontraktów IRS i FRA.

Słowa kluczowe

PL

Modelowanie zjawisk czasowo-przestrzennych; Modele ekonometryczne; Modele matematyczne; Instrumenty finansowe

EN

Modeling of time-space; Econometric models; Mathematical models; Financial instruments

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 2
• Strony: 107-112

Twórcy

autor

Paweł Szulc

Bibliografia

• W. Waluś, Nota o interpolacji czynników dyskontowych, Rynek Terminowy 11, 2001.
• P. Bachert, Interpolacja krzywej zerokuponowej a teoretyczna wartość kontraktu IRS/CIRS, Rynek Terminowy 8, 2000.
• A. Wolińska i Jerzy Dzieża, Transakcje swapowe na stopę procentową, Rynek Terminowy 8, 2000.
• A. Wolińska , Elementarne modele wyceny swapów walutowych i procentowych, Rynek Terminowy 8, 2000.
• M. Fisher, D. Nychka, D. Zervos , Fitting the term structure of interest rates with smoothing splines, Finance and Economics Discussion Series, 1995.
• J. James, N. Webber, Interest rate modeling, John Wiley \& Sons, 2000.
• O. A. Vasicek, H. G. Fong , Term structure modeling using exponential splines, The Journal of Finance, 1982.
• T. Bjork, B. J. Christensen , Interest rate dynamic and consistent forward rate curves, Working Paper, Aarhus School of Business, 1999.
• D. Filipović, A note on the Nelson-Siegel family, Mathematical Finance, 1998.
• D. Filipović, Exponential-polynomial families and the term structure of interest rates, Working paper, ETH, Zurich, 1998.
• D. Filipović, Consistency problems for Heath-Jarrow-Morton interest rates models, Springer, Berlin, 2001.