Immunizacja metodą portfela dedykowanego

• Autorzy: Joanna Wyrobek

Warianty tytułu

Immunization by the Dedicated Portfolio Method

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zaprezentowanie sposobu zabezpieczenia przyszłych przepływów gotówkowych (cash flows) poprzez zastosowanie metody SMPLEX. Praca jest podzielona na dwie części. W pierwszej zaprezentowano teoretyczne podstawy metody SIMPLEX. W drugiej przedstawiono praktyczne zastosowanie metody (zabezpieczenie przyszłych płatności poprzez nabycie liczby poszczególnych obligacji).

EN

The purpose of the article is to present methods for securing future cash flows using the SJMPLEX method. The article is divided into two main sections. The first presents the theoretical concept behind the SIMPLEX method, beginning with the linear equation system through to its matrix form, while the second presents its practical use - securing future payments by purchasing an appropriate bond portfolio. Due to the optimisation criterion used to create the portfolio, it is possible to obtain a read-out of zero-coupon rates based on bonds entered into the model from the SIMPLEX tables. In this manner, the SJMPLEX method may serve not only to construct and optimise the bond portfolio but also to calculate zero-coupon rates. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Metody portfelowe; Badania operacyjne; Przepływy pieniężne

EN

Portfolio methods; Operations research; Cash flows

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 637
• Strony: 159-172

Twórcy

autor

Joanna Wyrobek

Bibliografia

• Badania operacyjne w przykładach i zadaniach, Z. Jędrzejczyk, J. Skrzypek, K. Kukuła, A. Walkosz, PWN, Warszawa 1996.
• Czerwiński Z., Matematyka na ustugach ekonomii, PWN, Warszawa 1998.
• Czerwiński Z., Różański T., Elementy algebry liniowej dla ekonometryków, Wyższa Szkól Ekonomiczna w Poznaniu, Skrypty Uczelniane, Zeszyt 126, Poznań 1971.
• Ekonometria i badania operacyjne - zagadnienia podstawowe, B. Guzik, W. Jurek, W. Sikora, D. Hadasik, AE w Poznaniu, Poznań 1998.
• Ignasiak E., Badania operacyjne, PWE, Warszawa 2001.
• Kukuła K., Badania operacyjne w przykładach i zadaniach, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1996.
• Schaeffer S., The Problem with Redemption Yields, „Financial Analysis Journal" 1977, vol. 33.
• Schaeffer S., Liability Matching, „Financial Management", McGraw-Hill, New York 1991.