Wykorzystanie kontraktów swap na stopy procentowe

• Autorzy: Tomasz Balcerek

Warianty tytułu

Application of Interest Rates' Swap Contracts

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kontrakty swap na stopy procentowe (IRS Interest Rate Swap) pozwalają na zamianę strumienia patności odsetek, z uzależnionego od wahań rynkowych stóp procentowych, na stałe i odwrotnie. Przedstawiono cel zawierania swapów na stopę procentową przez podmioty niebankowe i banki. Omówiono przykład zabezpieczenia pojedynczej transakcji jaką zawarła w 999 r. Elektrownia Łaziska z Citibankiem. Podkreślono iż rynek swap rozwija się w Polsce dynamicznie, a wartość transakcji zawieranych na rynku międzybankowym wynosi ponad 260 mln USD dziennie.

EN

The interest rates swaps enable to change interest flow from dependent on market interest rate floatation to fixed interest rate flow and vice versa. The swap market has been dynamically develo-1 ping in Poland, the value of the contracts concluded on the interbank market amounts to over 260 mil-1 lion USD on a daily basis.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Zarządzanie finansami; Instrumenty pochodne; Rynek instrumentów pochodnych

EN

Risk management; Financial management; Derivatives; Derivatives market

• Czasopismo: Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 10
• Strony: 46-52

Twórcy

autor

Tomasz Balcerek

Bibliografia

• 1. Firma brokerska Tullet-Tokyo Polska Sp. z o.o.
• 2. Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego, Sytuacja finansowa banków w I kwartale 2004 r. - synteza, Warszawa, lipiec 2004.
• 3. Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego, Sytuacja finansowa banków w 2003 r. - synteza, Warszawa, maj 2004.
• 4. Leszczyńska E., Rynek kontraktów swap w Polsce, Materiały i Studia, Narodowy Bank Polski.
• 5. Mamcarz H., Swapy procentowe w zarządzaniu finansami banków, Bank i Kredyt, czerwiec 1999.
• 6. Narodowy Bank Polski, Sytuacja na rynku kredytowym, lipiec 2004.
• 7. Narodowy Bank Polski, Wynik badania obrotów w kwietniu 2004 r. na krajowym rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych.
• 8. Raporty finansowe banków: Bank Handlowy w Warszawie S. A., ING Bank Śląski S. A., Bank Pekao S.A., Bank Zachodni WBK S.A., Bank Millennium S.A.
• 9. Regulamin, Umowa o zamianę stawek procentowych IRS, BRE Bank S.A.
• 10. Wolańska A., Dzieża J., Transakcje swapowe na stopę procentową, Rynek terminowy, nr l 8/2/00.