Optymalizacja kosztów przebudowy portfela jako zadanie transportowe

• Autorzy: Krzysztof Piasecki

Warianty tytułu

Optimization Costs of Switching Portfolio as Transportation Problem

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wszystkie koszty generowane przez prowizje maklerskie są włączone do zadania optymalizacji portfela. Transformacja portfela jest opisana jako zadanie transportowe. Minimalne koszty transformacji portfela są osiągnięte za pomocą pewnego rodzaju otwartego zadania optymalizacyjnego. Naszkicowano możliwość korygowania stopy zwrotu portfela optymalnego obciążonego kosztami transakcji.

EN

All costs generated by broker's commission are included in portfolio optimization. The value of indicated broker's commission is given as a constant point of some simple iteration process. The switching process is described as a closed transportation problem. It is proved that for a fixed ordered pair of port- folios the total costs of switching the first portfolio to the second one are constant. The strategy of optimizing indicated broker's commission is proposed. The minimal switching costs are attained by means of some kind of open transportation problem. The obtained method of cost management may be applied together with any procedure of portfolio selection. There are sketched the possibilities of correcting return rate of optimal portfolio burdened with switching costs.

Słowa kluczowe

PL

Portfel handlowy; Problemy transportowe; Koszty transakcyjne

EN

Trading portfolio; Transport problems; Transaction cost

• Czasopismo: Badania Operacyjne i Decyzje
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 2
• Strony: 51-60

Twórcy

autor

Krzysztof Piasecki