PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | 31 | 3-21
Tytuł artykułu

Rynkowe miary konwergencji w europejskich krajach wschodzących w okresie zaburzeń na rynku finansowym

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
EN
Market-based measures of convergence in European emerging countries during the financial crisis
Języki publikacji
PL
Abstrakty
EN
The article presents measures of convergence that can be implied from the prices of instruments quoted on the financialmarket. Investors pricing off-balance instruments on the derivativesmarket reveal their sentiment and level of confidence related to the stability and development of the local market. Author proposes the following measures of convergence observed both on interest rate and currency market: convergence (forward) spread, basis swap, asset swap, credit default swap, zero-delta straddle, risk reversal, butterfly and currency spread. The financial crises of 2008–10 brought deconvergence processes visible not only on emerging markets but also in some developed eurozone countries. The presented derivative instruments offer valuable information for all market analysts showing the level of convergence perceived by active market participants.
Twórcy
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.desklight-e6c4d323-e90b-47a7-9bfa-eb0511c1d926
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.