Efektywność strategii long straddle w warunkach wysokiej zmienności indeksu WIG20

• Autorzy: Ewa Widz

Warianty tytułu

EN

The effectiveness of long straddle strategy in high volatility WIG20

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Celem artykułu jest określenie efektywności strategii long straddle zbudowanych z opcji notowanych na GPW w Warszawie w latach 2007-2012. Pomimo występującej w tym okresie wysokiej zmienności indeksu WIG20 strategie te nie gwarantowały wysokiej zyskowności. Główną tego przyczyną były wysokie premie, które rosły wraz ze zmiennością. W artykule wskazano także działania zwiększające efektywność badanej strategii.

Słowa kluczowe

PL

opcje; giełda; strategie; zysk

• Wydawca: Wydział Zarządzania - Uniwersytet Gdański
• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Tom: 2
• Numer: 4
• Strony: 477-488

Twórcy

autor

Ewa Widz

Bibliografia

• 1. Dębski W. (2010), Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, War-szawa.
• 2. Hull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press, Warszawa.
• 3. Long Straddle, Materiały edukacyjne The Options Industry Council, http://pochodne.gpw.pl/?page=1336, dostęp: 28.02.2013.
• 4. Mejszutowicz K. (2006), Strategie na rynku opcji. Długi stelaż, GPW, Warszawa, http://pochodne.gpw.pl/pub/pdf/broszura_dlugi_stelaz.pdf, dostęp: 28.02.2013.
• 5. Mejszutowicz K. (2011), Podstawy inwestowania w kontrakty terminowe i opcje, GPW, Warszawa.
• 6. Profil inwestora giełdowego w 2012 roku (2012), Ogólnopolskie Badanie Inwestorów, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, http:// www.sii.org.pl/865/edukacja-i-analizy/badania-i-rankingi.html#ak 865, dostęp: 28.02.2013.
• 7. Rocznik giełdowy 2012 (2012), GPW, Warszawa.
• 8. Rynek instrumentów pochodnych w 2012 r. (2013), GPW, Warszawa, http://www.gpw.pl/pub/files/PDF/pochodne_2012.pdf, dostęp: 28.02.2013.
• 9. Tarczyński W. (2004), Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa.
• 10. Tarczyński W., Zwolankowski M. (2006), Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
• 11. Udział inwestorów w obrotach instrumentami finansowymi na GPW w 2012 r. (2013), Ankieta GPW w firmach inwestycyjnych, http://www.gpw.pl/ komunikaty_prasowe?ph_tresc_glowna_start=show&ph_tresc_glow¬na_cmn_id=49907, dostęp: 28.02.2013.