Analiza głównych cech oczekiwań inflacyjnych konsumentów indywidualnych w Polsce w latach 2004–2014

• Autorzy: Katarzyna Walerysiak-Grzechowska

Warianty tytułu

EN

Analysis of the main features of individual consumers' inflation expectations in the years 2004–2014

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Przedmiotem artykułu jest próba zidentyfikowania modelu formułowania oczekiwań inflacyjnych przez polskich konsumentów indywidualnych. W tym celu, na podstawie danych za lata 2004–2014, najpierw przetestowano cechy, jakimi powinny odznaczać się przewidywania racjonalne, a więc nieobciążoność i ortogonalność. Następnie poruszono problem antycypacyjności oczekiwań inflacyjnych. Pozwoliło to skonstruować model hybrydowy będący kombinacją oczekiwań racjonalnych i adaptacyjnych.

Słowa kluczowe

PL

oczekiwania inflacyjne; hipoteza racjonalnych oczekiwań; nieobciążoność; ortogonalność; model hybrydowy oczekiwań inflacyjnych

• Wydawca: Wydział Zarządzania - Uniwersytet Gdański
• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2015
• Tom: 4
• Numer: 2
• Strony: 301-315

Twórcy

autor

Katarzyna Walerysiak-Grzechowska

• Mgr, Katedra Teorii i Analiz Systemów Ekonomicznych, Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny, Uniwersytet Łódzki, ul. Rewolucji 1905 r. 41, 90-214 Łodź,,

Bibliografia

• Barro R. J. (1997), Makroekonomia, PWE, Warszawa.
• Bomfim A. N., Glenn D. R. (1997), Opportunistic and Deliberate Disinflation Under Imperfect Credibility, „Working Papers in Applied Economic Theory”, No. 7.
• Cunningham A. (1997), Quantifying survey data, „Quarterly Bulletin. Bank of England”, No. 3.
• Demchuk O., Łyziak T., Przystupa J., Sznajderska A., Wrobel E. (2012), Mechanizm transmisji polityki pieniężnej w Polsce. Co wiemy w 2011 roku?, „Materiały i Studia” nr 270.
• Forsells M., Kenny G. (2005), Survey Expectations, Rationality and the Dynamics of Euro Area Inflation, https://www.nbp.pl/konferencje/bbm/ forsells_kenny.pdf, dostęp dnia 23.09.2013.
• Gerberding Ch. (2001), The information content of survey data on expected price developments for monetary policy, „Discussion paper”, No. 9.
• Grzęda-Latocha R. (2005), Ekonometryczna analiza determinantow inflacji i stopy procentowej w strefie euro na podstawie danych ankietowych, Wydawnictwo Bibliotek, Łodź.
• Heinemann F., Ullrich K. (2001), The Impact of EMU on Inflation Expectations, „Discussion Papers”, No. 04.
• Hodrick R. J., Prescott E. C. (1997), Postwar U.S. Business Cycles: An Empirical Investigation, „Journal of Money”, „Credit and Banking”, Vol. 29, No. 1.
• Kanoh S., Li Z. D. (1990), A method of exploring the mechanism of inflationary expectations based on qualitative survey data, „Journal of Business and Economic Statistics”, Vol. 8.
• Kokoszczyński R. (1999), Mechanizm transmisji impulsow polityki pieniężnej: przegląd głownych teorii oraz specyfikacja transmisji w Polsce, „Materiały i Studia” nr 91.
• Łyziak T. (2012), Oczekiwania inflacyjne w Polsce, „Materiały i Studia” nr 271.
• Łyziak T. (2013), Oczekiwania inflacyjne konsumentow: pomiar i testowanie, Wyd. Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa.
• Macallan C., Taylor T. (2011), Assessing the risk to inflation from inflation expectations, „Quarterly Bulletin. Bank of England”, Vol. 51.
• Mankiw N.G., Taylor M. P. (2009), Makroekonomia, PWE, Warszawa
• Mucha M. Z. (2009), Teoria oczekiwań. Analiza empiryczna Giełdy Papierow Wartościowych w Warszawie SA, SGH w Warszawie – Oficyna Wydawnicza, Warszawa.
• Osińska M. (2000), Ekonometryczne modelowanie oczekiwań gospodarczych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Stanisławska E., Tomczyk E. (2010), Inflation expectations. A view from various perspectives, Publishing Warsaw School of Economics, Warszawa.
• Tomczyk E. (2011), Oczekiwania w ekonomii. Idea, pomiar, analiza, SGH w Warszawie, Warszawa.