Praktyczne aspekty zarządzania ryzykiem płynności banku na tle kryzysu finansowego

• Autorzy: Paweł Siarka

Warianty tytułu

EN

Practical aspects of the bank’s liquidity risk management in light of the financial crisis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

Jednym z podstawowych wyzwań współczesnej bankowości jest kontrola ryzyka płynności. Kryzys ostatnich lat uwydatnił konieczność rozwoju systemów oceny i kontroli ryzyka z uwzględnieniem zależności między poszczególnymi typami ryzyka. W swoich zaleceniach Komitet Bazylejski zachęca do wdrażania metod ilościowych oraz analizy skutków zdarzeń katastroficznych. W niniejszym artykule przedstawiono zagadnienie analizy płynności banku z naciskiem na rolę jego organów w procesie zarządzania ryzykiem. Odniesiono się także do wielu praktycznych zagadnień związanych z kontrolą płynności obejmujących problematykę urealniania pozycji płynności, jak również komunikacji w ramach struktury organizacyjnej banku.

EN

One of the main challenges of modern banking is to control liquidity risk. The recent crisis emphasized the need to develop systems that are used to risk assess and control. It is important that these systems take into account the dependencies between various types of risk. In its recommendations, the Basel Committee recommends the implementation of quantitative methods and analysis of the effects of catastrophic events. In this article the author presents the problem of liquidity analysis in banks with particular emphasis placed on the role of their organs in risk management process. Reference was made to a number of practical issues related to the liquidity control, such as the issue of open position calculation or communication within the organizational structure of the bank.

Słowa kluczowe

PL

ryzyko płynności; niewypłacalność; test warunków skrajnych

• Wydawca: Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu
• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2012
• Numer: 28
• Strony: 35-47

Twórcy

autor

Paweł Siarka

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

Bibliografia

• Acerbi C., Scandolo G., Liquidity Risk Theory and Coherent Measures, Working Paper, University of Florence, Florence 2007.
• Almgren R., Chriss N., Optimal Execution of Portfolio Transactions, „Journal of Risk” 2000, vol. 3 (2).
• Angelidis T., Benos A., Liquidity adjusted value-at-risk based on the components of the bid-ask spread, „Applied Financial Economics” 2006, vol. 16 (11).
• Bangia A., Diebold F.X., Schuermann T., Stroughair J.D., Modeling Liquidity Risk With Implications for Traditional Market Risk Measurement and Management, Working paper, Financial Institutions Center at The Wharton School, Philadelphia 1999.
• Basel Committee on Banking Supervision, Findings on the interaction of market and credit risk, BCBS working paper No. 16, May 2009, http://www.bis.org [26.08.2011].
• Berkowitz J., Breaking the silence, „Risk” 2000, vol. 13 (10).
• Domowitz I., Hansch O., Wang X., Liquidity commonality and return co-movement, „Journal of Financial Markets” 2005, vol. 8 (4).
• Dubil R., How to Include Liquidity in a Market VaR Statistic, „Journal of Applied Finance” 2003, vol. 13 (1).
• Engle R., Ferstenberg R., Execution Risk: It’s the Same as Investment Risk. „Journal of Portfolio Management” 2007, vol. 33 (2).
• Francois-Heude A., Van Wynendaele P., Integrating Liquidity Risk in a Parametric Intraday VaR Framework, Working paper, 2001.
• Gątarek D., Maksymiuk R., Krysiak M., Witkowski Ł., Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym, WIG Press, Warszawa 2001.
• Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego, Rekomendacja P, Warszawa 2002.
• Giot P., Grammig J., How large is liquidity risk in an automated auction market? „Empirical Economics” 2005, vol. 30 (4).
• Gomber P., Schweickert U., Theissen E., Zooming in on Liquidity, Working paper, 2004.
• Irvine P.J., Benston G.J., Kandel E., Liquidity Beyond the Inside Spread: Measuring and Using Information in the Limit Order Book, Working paper, 2000, http://ssrn.com/paper=229959 [27.08.2011].
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Jarrow R., Protter Ph., Liquidity Risk and Risk Measure Computation. Working Paper, Cornell University, Ithaca, NY 2005.
• Le Saout E., Incorporating Liquidity Risk in VaR Models, Working paper, 2002.
• Pastor L., Stambaugh R.F., Liquidity Risk and Expected Stock Returns, „Journal of Political Economy” 2003, vol. 111 (3).
• Stange S., Kaserer C., Why and How to Integrate Liquidity Risk into a VaR-Framework, CEFS
• working paper 2008, no. 10, http://ssrn.com/abstract=1292289 [27.08.2011].
• Tasche D., Capital Allocation to Business Units and Sub-Portfolios: the Euler Principle, w: Pillar II in the New Basel Accord: The Challenge of Economic Capital, red. A. Resti, Risk Books, London 2008.
• Tasche D., Capital allocation for credit portfolios with kernel estimators, „Quantitative Finance” 2009, vol. 9 (5).
• Uyemura D.g., Wan Deventer D.R., Zarządzanie ryzykiem finansowym w bankach, Związek Banków Polskich, Warszawa 1997.