Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
The risk minimizing problem $E[l((H-X_T^{x,π})⁺)] \overset{π}{→} min$ in the multidimensional Black-Scholes framework is studied. Specific formulas for the minimal risk function and the cost reduction function for basket derivatives are shown. Explicit integral representations for the risk functions for l(x) = x and $l(x) = x^p$, with p > 1 for digital, quantos, outperformance and spread options are derived.
Słowa kluczowe
Czasopismo
Rocznik
Tom
Numer
Strony
489-514
Opis fizyczny
Daty
wydano
2012
Twórcy
autor
- Faculty of Mathematics and Computer Science, Leipzig University, D-04009 Leipzig, Germany
- Faculty of Mathematics, Cardinal Stefan Wyszyński University, 01-938 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
DOI
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am39-4-6