Rola Value at Risk w zarządzaniu ryzykiem korporacyjnym

• Autorzy: Bąk, P. , Celej, M.

Warianty tytułu

EN

The role of Value at Risk in the corporate risk management

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

PL

W artykule przedstawiono w skrócie rolę Value at Risk (VaR) w zarządzania ryzykiem przedsiębiorstw. Dokonano zestawienia powszechnie stosowanych metod pomiaru VaR, a także zaprezentowano przykład zastosowania wybranych metod szacowania VaR do pomiaru ryzyka rynkowego, związanego z posiadaniem otwartych pozycji na rynku surowców mineralnych na przykładzie miedzi, srebra oraz złota.

EN

The article presents briefly the role of Value at Risk (VaR) in the risk management of enterprises. A specification of commonly used VaR measurement methods was prepared. Furthermore, an example of use of selected VaR estimation methods for the measurement of the market risk, connected with the possession of open positions on the raw materials market by example of copper, silver and gold was presented.

Słowa kluczowe

PL

value at risk; zarządzanie ryzykiem; modelowanie zmienności; wartość narażona na ryzyko

EN

value at risk; risk management; variability modelling; value exposed to risk

• Czasopismo: Przegląd Górniczy
• Rocznik: 2012
• Tom: T. 68, nr 9
• Strony: 27--30
• Opis fizyczny: Bibliogr. 10 poz.

Twórcy

autor

Bąk, P.

• AGH w Krakowie, Wydział Górnictwa i Geoinżynierii

autor

Celej, M.

• AGH w Krakowie, Wydział Górnictwa i Geoinżynierii

Bibliografia

• 1. Bąk P., Celej M.: Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem rynkowym z wykorzystaniem Value at Risk”. Szkoła Ekonomiki i Zarządzania w Górnictwie, Krynica 2011. Przegląd Górniczy nr 9/2011.
• 2. Butler C.: Tajniki Value at Risk, K.E Liber, Warszawa 2001.
• 3. Christoffersen P.: Value-at-Risk Models, 2006.
• 4. Ghodrat O T., Iman Z., Maryam F.: Predictive Power of Capital Asset Pricing Model (CAPM), Fama and Frnch Three-Factor Model (F & F) and the Value at Risk (VaR) in Choosing the Optimal Portfolio, Shares 2011.
• 5. Jajuga K.: Zarządzanie ryzykiem, PWN Warszawa, 2011.
• 6. Management of risk: guidance for practitioners – Office of Government Commerce, Norwich, 2007.
• 7. Mentel G.: Value at Risk w warunkach polskiego rynku kapitałowego, Warszawa 2011.
• 8. Silvia S.: Value at Risk estimatiom comparative approach with applications to optimization problems 2010.
• 9. Stawczyk A.: Wprowadzenie do metodologii pomiaru ryzyka – Value at Risk, Rynek terminowy 4/6/1999.
• 10. Angelidis T., Benos A., Degiannakis S.: The Use of GARCH Models in VaR Estimation, 2003.