Market Responses of Consumers and Organizations to Taxation in the Context of Managerial Decision-Making Process

• Authors: Włodzimierz Martyniuk , Lyubomir Antonov , Dawid Jakimiec , Artur Grzesiak

Abstracts

EN

Managers of business entities must consider tax regulations in their decision-making processes. If the tax system is characterised by high tax rates, the following effects should be expected: a weakening of the economic growth rate, the development of the economic “grey zone”, the outflow of capital abroad while limiting the inflow of external capital. With regard to enterprises, three basic economic effects of taxation can be distinguished: in terms of liquidity, property and organisation. The  article discusses models of theoretical forms of reducing the tax burden, thus drawing attention to the significant role of tax planning by business entities, in the context of both the domestic and the international markets.

Keywords

EN

tax law; financial law; tax liability; financial policy; decision-making; tax management; process management

• Publisher: Polska Akademia Nauk
• Journal: Teka Komisji Prawniczej
• Year: 2024
• Volume: 17
• Issue: 1
• Pages: 137-150

Dates

published

2024

Contributors

author

Włodzimierz Martyniuk

• WSEI University in Lublin

• https://orcid.org/0000000341390554

author

Lyubomir Antonov

• Varna Free University “Charnorizetz Hrabar” in Varna

• https://orcid.org/0009000662389017

author

Dawid Jakimiec

• WSEI University in Lublin

• https://orcid.org/0000000213103944

author

Artur Grzesiak

• WSEI University in Lublin

• https://orcid.org/0009000136911194

References

• Agnell, Jonas, and Mats Persson. 2000. “On the Analytics of the Dynamic Laffer Curve.” The Institute for International Economic Studies: Stockholm University 682:1-13.
• Cienkowski, Mirosław, and Tomasz Wołowiec. 2014. “Market reactions of entities to income tax and managerial decision.” Zeszyty Naukowe Uczelni Warszawskiej im. Marii Skłodowskiej-Curie 4(46):33-62.
• Feldstein, Martin, and Andrew Samwick. 1996. “The Transition Path in Provatizing Social Security.” NBER Working Paper Series 5761:5-10.
• Fedir Zhuravka, Hanna Filatova, Petr Šuleř, et al. 2021. “State debt assessment and forecasting: time series analysis.” Investment Management and Financial Innovations 18, no. 1:65-75.
• Gentry, Wiliam, and Glenn Hubbard. 2002. “The Effects of Progressive Income Taxation on Job Turnover.” Working Paper 9226:1-43.
• Gruber, Jon, and Emanuel Saezl. 2000. “The Elasticity of Taxable Income: Evidence and Implications.” Working Paper 7512:3-38.
• Gomułowicz, Andrzej, and Jerzy Małecki. 2011. Podatki i prawo podatkowe. Warszawa: Wolters Kluwer.
• Goolsbee, Austan. 1997. “What Happens When You Tax the Rich? Evidence from Executive Compensation.” Working Paper 6333:1-35.
• Hundsdoerfer, Johen, and Marcin Jamroży. 1999. “Wpływ podatków na decyzje inwestycyjne przedsiębiorstwa.” Przegląd Podatkowy 11:13-17.
• Kudert, Stephan, and Marcin Jamroży. 2007. Optymalizacja podatkowania dochodów przedsiębiorców. Warszawa: ABC Wolters Kluwer Business.
• Leibfritz, Willi, John Thornton, and Alexandra Bibbee. 1999. “Taxation and Economic Performance.” Economics Department Working Paper 176:1-147.
• Mendoza, Enrique, Gian-Maria Milesi-Ferretti, and Patrick Asea. 1997. “On the Effectiveness of Tax Policy in Altering Long-run Growth: Harberger’s Superneutrality Conjecture.” Journal of Public Economics 66, no. 1:99-126.
• Myles, Garteth. 2000. “Taxation and Economic Growth.” Institute for Fiscal Studies and University of Exeter: Fiscal Studies 21, no. 1:141-68.
• Sokołowski, Jerzy. 1995. Zarządzanie przez podatki. Warszawa: PWN.
• Wołowiec, Tomasz. 2009. “Relacje prawne i ekonomiczne pomiędzy podatkiem dochodowym od osób fizycznych i osób prawnych.” In Dylematy kształtowania struktury kapitału w przedsiębiorstwie, edited by Janusz Ostaszewski, 85-293. Warszawa: SGH.
• Wołowiec, Tomasz. 2017a. “Ekonomiczne skutki opodatkowania podatkiem dochodowym podmiotów gospodarczych. Kilka uwag o reformie polskiego systemu podatkowego.” In Mechanizmy wspomagania sektora MŚP, edited by Marian Stefański, 173-96. Lublin: Wyższa Szkoła Ekonomii i Innowacji.
• Wołowiec, Tomasz. 2017b. “Optymalizacja podatkowa w procesie zarządzania ryzykiem podatkowym (wybrane problemy menedżerskie).” Roczniki Ekonomii i Zarządzania KUL 4:29-45.
• Wołowiec, Tomasz. 2019. “Income taxation versus fiscal Policy (selected problems).” In Bezpieczeństwo prawne i bezpieczeństwo obrotu prawnego w Polsce, edited by Jan Mojak, Agnieszka Żywicka, and Leszek Bielecki, 237-47. Lublin: Innovatio Press.
• Wołowiec, Tomasz, and Krzysztof Żuk. 2020. “Bezpieczeństwo podatkowe państwa i organizacji (wybrane aspekty praktyczne na przykładzie wyłudzeń podatku VAT).” In Kształtowanie bezpieczeństwa wewnętrznego w wymiarze administracyjno-prawnym jako zadanie wybranych podmiotów administracji publicznej i sektora prywatnego, edited by Justyna Trubalska, and Łukasz Wojciechowski, 253-275. Lublin: Innovatio Press.
• Wołowiec, Tomasz, Tomasz Skica, and Gaja Gercheva. 2014. “Taxes and economic growth.” E-finanse 3:52-64.

Identifiers

DOI

10.32084/tkp.8567

Biblioteka Nauki

55795998