PL
 |
EN
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 22

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 2 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  giełda energii
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 2 next fast forward last
1
Content available remote Zmiany cen na hurtowym rynku energii elektrycznej w Polsce
Bućko Paweł, Prażuch Izabela
Automatyka, Elektryka, Zakłócenia
|
2022
|
Vol. 13, nr 1(47)
24--35
PL
W artykule omówiono zmiany cen na hurtowym rynku energii elektrycznej w Polsce. Przedstawiono poziomy cen na terminowych rynkach energii elektrycznej oraz na rynku transakcji spotowych. Odniesiono się do wpływu opłat emisyjnych w ramach systemu EU ETS na cenę energii elektrycznej na rynku krajowym. Przedstawiono zasadnicze uwarunkowania struktury wytwórczej w Polsce, mające wpływ na poziom cen energii. Omówiono także zmienność cen energii wytwarzanej z OZE sprzedawanej w ramach przetargów.
EN
The article discusses the Price changes on the wholesale electricity market in Poland Moreover, The price levels on the futures electricity markets and the spot transactions market are presented. The impact of emission charges under the EU ETS on the price of electricity in the domestic market has been taken into consideration Furthermore, the basic determinants of the generation structure in Poland that influence the level of energy prices are presented. The volatility of the prices of energy produced from RES and sold under tenders has been also discussed.
2
Content available remote Price Changes in Wholesale Market of Electrical Energy in Poland
Bućko Paweł, Prażuch Izabela
Automatyka, Elektryka, Zakłócenia
|
2022
|
Vol. 13, nr 1(47)
10--12
EN
The article discusses the Price changes on the wholesale electricity market in Poland Moreover, The price levels on the futures electricity markets and the spot transactions market are presented. The impact of emission charges under the EU ETS on the price of electricity in the domestic market has been taken into consideration Furthermore, the basic determinants of the generation structure in Poland that influence the level of energy prices are presented. The volatility of the prices of energy produced from RES and sold under tenders has been also discussed.
PL
W artykule omówiono zmiany cen na hurtowym rynku energii elektrycznej w Polsce. Przedstawiono poziomy cen na terminowych rynkach energii elektrycznej oraz na rynku transakcji spotowych. Odniesiono się do wpływu opłat emisyjnych w ramach systemu EU ETS na cenę energii elektrycznej na rynku krajowym. Przedstawiono zasadnicze uwarunkowania struktury wytwórczej w Polsce, mające wpływ na poziom cen energii. Omówiono także zmienność cen energii wytwarzanej z OZE sprzedawanej w ramach przetargów.
3
Rola rynku instrumentów finansowych w zarządzaniu ryzykiem cenowym energii elektrycznej
Kaleta M.
Rynek Energii
|
2017
|
Nr 4
3--12
PL
Instrumenty pochodne są jednym ze standardowych narzędzi wykorzystywanych do zabezpieczania przed wahaniami kursów instrumentów bazowych. Również większość dużych giełd energii elektrycznej prowadzi notowania instrumentów pochodnych, najczęściej kontraktów futures, odnotowując systematyczny wzrost obrotów. Towarowa Giełda Energii S.A. (TGE) uruchomiła rynek instrumentów finansowych RIF w roku 2015, jednak pomijając nieliczne transakcje zawarte zaraz po uruchomieniu rynku, dotychczasowy obrót jest zerowy. W artykule wyjaśniono mechanizmy obrotu kontraktami futures oraz typowe strategie zabezpieczające z punktu widzenia spółki obrotu. Następnie, dla kilku wariantów liczbowych, przedstawiono analizę strategii proponowanych przez opracowany model wspomagający podejmowanie decyzji, dotyczących zakupu kontraktów futures. Model został wykorzystany do wyznaczenia krańcowego kursu zakupu kontrak-tu rocznego futures na 2016 rok przy różnych poziomach awersji do ryzyka, po przekroczeniu którego, przykładowa spółka obrotu powinna zrezygnować z zakupu kontraktu. Okazuje się, że kursy te mogą być konkurencyjne w odniesieniu do notowań indeksu TGe24 w latach 2015-2016. Oznacza to, że przy przyjętych założeniach, istnieją racjonalne przesłanki ekonomiczne do obrotu kontraktami futures, a zatem brak zainteresowania stron obrotem musi mieć inne podłoże.
EN
Derivatives play an important role as a standard tool used to hedge against price volatility of underlying instruments. Most of large power exchanges are quoting derivatives, most often futures contracts, gaining a steady increase in turnover. Towarowa Giełda Energii S.A. (TGE) launched financial instruments market (RIF), in 2015, but after the few transactions concluded after the market was launched, there is currently no trading. In this paper we explain the mechanisms of futures contracts trading and hedging from the retailer point of view. Next, we present an analysis of strategies proposed by our decision support model for several data set variants. The model was also used to provide marginal prices for futures in 2016 year and for different levels of risk aversion. After exceeding the marginal price, the retailer is advised by the provided model not to hedge. It turns out, that these marginal prices can be competitive, comparing to average price of index TGe24 in years 2015 and 2016. It means, that under undertaken assumptions, there are rational economic premises of futures trading, and therefore, lack of interest in trading on RIF must have a different nature.
4
Prognozowanie cen energii na rynku spot giełdy Nord Pool i TGE
Popławski T., Weżgowiec M.
Rynek Energii
|
2017
|
Nr 1
17--22
PL
Artykuł porusza problematykę prognozowania cen energii na dwóch wybranych europejskich giełdach, tj. skandynawskiej Nord Pool i polskiej TGE. Autorzy w artykule krótko opisują zarys historyczny oraz funkcjonowanie tych giełd. Z wielu modeli prognostycznych autorzy wybrali do prognoz model trendu pełzającego. Powstał autorski nowatorski program implementujący tę metodę. Na podstawie danych z giełd skonstruowano szeregi czasowe i przeprowadzono analizę statystyczną. W celu oceny dokładności i użyteczności prezentowanego modelu zostały wykonane odpowiednio prognozy wygasłe i prognozy walidacyjne.
EN
The article raises the issue of forecasting energy prices on the two selected European markets, ie. the Scandinavian Nord Pool and Polish POLPX. The authors in the article describes a brief history and func-tioning of these exchanges. From many forecasting models the authors intended to present the methodol-ogy of the creeping trend model. It was created innovative original program that implements this method. Based on data from the power exchanges constructed time series and were performed statistical analysis. To evaluation of the accuracy and utility of presented model taken extinct and validation forecasts.
5
Porównanie funkcjonowania giełdy energii elektrycznej w Polsce z wybranymi giełdami w UE
Popławski T., Weżgowiec M.
Rynek Energii
|
2016
|
Nr 1
3--10
PL
Autorzy w artykule opisują funkcjonowanie kilku wybranych europejskich giełd energii wraz z Towarową Giełdą Energii działającą w Polsce. Przedstawiono krótki zarys historyczny, cel oraz zakres ich działalności. Omówiono i porównano rynki na których działają giełdy w celu znalezienia różnic i podobieństw łączących te platformy. Autorzy podjęli także próbę porównania kształtowania się poszczególnych wielkości, takich jak: cena, wolumen oraz indeksy notowań na tych giełdach.
EN
The authors of the article describes the functioning of a few selected European energy exchanges with the Polish Power Exchange operating in Poland. The paper presents a brief history, purpose and scope of their business activities. Discussed and compared the markets in which exchanges operate in order to find differences and similarities between these platforms. The authors have also attempt to compare the development of the individual parameters, such as price, volume and indices (price index) trading on these exchanges.
6
Content available Prognozowanie cen energii elektrycznej na giełdzie energii
Ejdys J., Halicka K., Godlewska J.
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
|
2015
|
z. 77
53--61
PL
Zasadniczym celem artykułu było wyznaczenie prognozy ceny energii elektrycznej na Rynku Dnia Następnego Towarowej Giełdy Energii. Kolejnym istotnym celem badań było przeprowadzenie analizy porównawczej jakości otrzymanych prognoz i dokonanie rekomendacji zbudowanych modeli prognostycznych. Początkowo przeanalizowano zebrane dane, przeprowadzono dekompozycję analizowanego szeregu czasowego. Następnie wyznaczono prognozę ceny energii elektrycznej na giełdzie energii, wykorzystując takie metody, jak model Holta- Wintersa oraz sztuczne sieci neuronowe.
EN
The main objective of this paper was to determine the forecast of the price of electricity on the POLPX Day Ahead Market. Another important aim of the study was to conduct a comparative analysis of the quality of the forecasts and make recommendations concerning the constructed forecasting models. Initially the collected data was analyzed, and the decomposition of the analyzed time series was performed. Then the forecast of electricity prices on the energy exchange was determined using methods such as the Holt-Winters model and artificial neural networks.
7
Content available Wpływ handlu uprawnieniami do emisji CO2 w Unii Europejskiej na przeciwdziałanie zmianom klimatu
Olkuski T.
Polityka Energetyczna
|
2015
|
T. 18, z. 3
87--98
PL
W artykule przedstawiono podłoże działań związanych z wdrażaniem uregulowań prawnych mających na celu ochronę klimatu, a zwłaszcza walkę o obniżenie antropogenicznej emisji gazów cieplarnianych. Zwrócono uwagę, że już w 1979 roku zwołano w Genewie Pierwszą Światową Konferencję Klimatyczną, która zapoczątkowała systematyczne spotkania przywódców państw i organizacji pozarządowych ustalających działania na rzecz ochrony klimatu. Szczególną uwagę zwrócono na Protokół z Kioto, w którym wyszczególniono sześć gazów cieplarnianych oraz ustalono szczegółowe cele redukcji ich emisji dla poszczególnych państw. W artykule przedstawiono również globalną emisję CO2 dla świata oraz państw Unii Europejskiej w latach 1965– –2013, wskazano też największych emitentów. Należą do nich między innymi Chiny, USA, Indie, Rosja, Japonia i Niemcy. Dużą uwagę poświęcono handlowi uprawnieniami do emisji EUA na europejskiej giełdzie energii EEX. Na wykresach przedstawiono powolny, ale rosnący trend cen tych uprawnień. Uprawnienia do emisji mają na celu likwidację najbardziej uciążliwych dla środowiska jednostek lub wymuszenie ich modernizacji. Unia Europejska jest liderem w dziedzinie proekologicznych rozwiązań. Jeśli jednak inne państwa nie wdrożą u siebie podobnych regulacji prawnych wysiłek UE będzie daremny, a wprowadzone restrykcje spowodują recesję w strefie eurolandu, przeniesienie działalności przemysłowej w inne regiony i w konsekwencji spadek znaczenia państw europejskich w świecie.
EN
The paper presents the background of activities related to the implementation of legislation aimed at climate protection and – especially – the fight for the reduction of anthropogenic greenhouse gas emissions. It should be pointed out that the First World Climate Conference took place in Geneva in 1979. This began regular meetings of state and NGO leaders, discussing actions on climate protection. Particular attention was paid to the Kyoto Protocol, which sets out six greenhouse gases and determines specific greenhouse gas emission targets for individual countries. The paper also presents both global and the EU’s CO2 emissions in the period 1965–2013, as well as the major CO2 emitters. These include, inter alia, China, the USA, India, Russia, Japan, and Germany. Particular attention was paid to the EUA trading on the European Energy Exchange (EEX). The charts show a slow upward trend for the aforementioned allowance prices. Emission allowances are aimed at decommissioning or modernizing units that are particularly harmful for the natural environment. The European Union is a leader in environmentally friendly solutions. However, if other countries do not implement similar regulations, this effort will be futile, and introduced restrictions will cause a recession in the Eurozone area, relocation of industrial activity to other regions, and – as a result – the decreasing importance of the European Union countries in the world.
8
Content available Ceny energii elektrycznej w kontekście wdrożenia obligatoryjnego handlu na giełdzie energii
Grudziński Z.
Polityka Energetyczna
|
2011
|
T. 14, z. 2
93-106
PL
W Polsce w ostatnim okresie wystąpiły istotne zmiany w strukturze sprzedaży energii elektrycznej. W wyniku wprowadzenia tzw. "obliga giełdowego" sposób ustalania cen na rynku energii elektrycznej stał się bardziej transparentny. Ten fakt oznaczał, że wszyscy wytwórcy mieli obowiązek sprzedaży przynajmniej 15% wyprodukowanej energii na giełdach towarowych lub na rynku regulowanym.W I kw. 2011 roku 57% kontraktów na sprzedaż energii była realizowana za pośrednictwem giełdy. Na TGE najdłużej funkcjonującym rynkiem jest Rynek Dnia Następnego. Rynek ten funkcjonuje od 30 czerwca 2000 roku i jest fizycznym rynkiem spot dla energii elektrycznej. Ceny na tym rynku są referencyjne (bazowymi dla innych kontraktów zawieranych na hurtowym rynku energii w Polsce).
EN
In the recent years the structure of electricity sales in Poland has changed significantly. As a result of the introduction of the obligatory sales of certain share of electricity via commodity exchange scheme, the electricity price creation process has become more transparent. In fact, all power producers are obliged to sell at least 15% of their production via commodity exchanges or on the regulated market. In the 1st quarter of 2011, 57% of contracts for electricity sales were made via the power exchange. The longest running market in the TGE is the Day-Ahead Market. This market is a physical spot market for electricity and has been functioning since the 3oth of June 2000. Prices in this market are the reference (base) prices for other contracts concluded in the Polish wholesale electricity market.
9
Content available Giełdy energii elektrycznej w krajach członkowskich Unii Europejskiej
Motowidlak T.
Archiwum Energetyki
|
2011
|
T. 41, nr 1
39-58
PL
Artykuł poświęcony jest roli giełd energii w procesie tworzenia jednolitego rynku energii elektrycznej UE. Proces ten został zainicjowany Dyrektywą 96/92/UE, a następnie wzmocniony Dyrektywą 2003/54/UE. Giełdy energii elektrycznej tworzą bowiem warunki dla obrotu opartego na zasadach wolnej konkurencji. Oprócz klasycznego segmentu towarowego coraz więcej giełd ilązy do uruchomienia segmentu finansowego oraz segmentu usług systemowych. Ten pierwszy daje uczestnikom rynku możliwość konstruowania narzędzi hedgingowych, co ma niebagatelne Znaczenie w obliczu otwarcia rynku, drugi zaś związany jest ze specyfiką energii elektrycznej jako towaru. Celem artykułu jest prezentacja funkcjonujących w Europie giełd energii elektrycznej. Ich charakterystyka obejmuje m.in. rolę, jaką odgrywają one w krajowym (lub regionalnym) obrocie energią elektryczną oraz portfel oferowanych produktów. Zaprezentowano ewolucję tych parametrów w okresie 2002-2005. Proces tworzenia giełd w poszczególnych państwach połączono z krajowymi harmonogramami liberalizacji rynków energii elektrycznej.
EN
The paper presents the role played by energy exchanges in the process of building homogenous European electricity market. This process was begun by Directive No 96/92/EC and than strengthened by Directive No 2003/54/EC. The energy exchanges make conditions for competitive turnover of electricity. Apart of the classic commodity section more exchanges are going to open financial section and section of system services. The first gives the market participants the possibility to build hedging strategies what is important due to the market and the second is connected with the fact that electricity is a specific commodity. In the paper all European energy exchanges have been presented. Their presentation contains part played by them in domestic or regional turnover of electricity and the portfolio of offered products. The changes of those parameters in the period 2002-2005 have been shown. The opening of energy exchanges has been connected with the domestic timetables of electricity markets liberalisation.
10
Wykorzystanie sztucznych sieci neuronowych do prognozowania cen na giełdzie energii
Halicka K.
Rynek Energii
|
2010
|
nr 1
20-23
PL
Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie zastosowania sztucznych sieci neuronowych do prognozowania cen na gieł-dzie energii elektrycznej. Na wejście skonstruowanego predykatora neuronowego wprowadzono m.in. przeszłe wartości ceny energii i wolumenu obrotu, zmienne określające pogodę, tzn. temperaturę, zachmurzenie, prędkość wiatru oraz zmienne opisujące dzień i godzinę transakcji. Wszystkie te zmienne były mierzone dla każdej godziny doby handlowej.
EN
The aim of the paper is to present application of artificial neural networks in electric energy prices forecasting on energy market. As an input of the constructed predicator past energy prices and turnover volume, variables describing weather that is temperature, cloudiness, speed of wind and variables describing time and date of transaction were introduced. All the variables were measured for each hour of the trade twenty- four hours. In the next step of study adjustment of the model to the real data was assessed
11
Content available remote Wpływ jakości prognoz na wartość obrotu na rynku bilansującym
Halicka K.
Przegląd Elektrotechniczny
|
2010
|
R. 86, nr 3
279-281
PL
Zasadniczym celem artykułu jest zbadanie wpływu jakości prognoz ceny energii elektrycznej i zapotrzebowania na wartość zakupu energii elektrycznej. Analiza wyników przeprowadzonych symulacji pozwoliła sprawdzić, czy wraz ze zmniejszeniem wartości odchylenia standardowego błędu prognozy ceny energii elektrycznej na giełdzie energii oraz zapotrzebowania na energię elektryczną, zmniejsza się częstość wystąpienia wyższej wartości obrotu na rynku bilansującym, a co za tym idzie zmniejsza się częstość wyższej wartości zakupu energii elektrycznej.
EN
The article presents results of the simulations checking the influence of the quality of forecasts of electric energy prices and demand on the value of the electric energy purchase. The analysis of the simulations allows to conclude that with the reduction of the value of standard deviation of the error of the electric energy price and demand forecast, the frequency of higher value of turnover on the balancing market also reduces and further more the frequency of higher value of energy purchase reduces.
12
Content available remote Ocena skuteczności prognozowania na giełdzie energii
Halicka K.
Przegląd Elektrotechniczny
|
2010
|
R. 86, nr 4
320-322
PL
Istotnym i nowatorskim osiągnięciem, przeprowadzonych w ramach artykułu badań, jest skonstruowanie miary skuteczności prognoz wykorzystywanych do budowy ofert giełdowych. W artykule przeprowadzono ocenę skuteczności prognozowania. Ponadto w celach porównawczych wyznaczono skuteczność prognoz wykorzystywanych przy składaniu oferty giełdowej przez przykładowe przedsiębiorstwo obrotu. We wszystkich analizowanych wypadkach prognozy wykorzystane przez autorkę były bardziej skuteczne, niż te wyznaczone przez przedsiębiorstwo.
EN
The most important and innovative achievement of the research carried out in the framework of the article is the construction of the forecasts' effectiveness measures used to the construction of the Power Exchange bid. In the article, there has been evaluated the effectiveness of forecasting. In addition, for comparative analysis, there has been set the effectiveness of forecasts used while making a bid by a power distribution utility. In all of the examined cases, the forecasts used by the author have been more effective, than those set by the power distribution utility.
13
Content available remote Giełdy energii elektrycznej w Unii Europejskiej
Nehrebecki A. J.
Biuletyn Urzędu Regulacji Energetyki
|
2009
|
nr 4
6-16
14
Content available remote Organizacja i handel uprawnieniami do emisji CO2
Ranosz R.
Polityka Energetyczna
|
2008
|
T. 11, z. 2
85-95
PL
Niniejszy artykuł został poświęcony ogólnym zasadom organizacji oraz handlu uprawnieniami do emisjami dwutlenku węgla zarówno w Polsce jak i w Europie. W ramach artykułu przedstawiono między innymi główne czynniki wpływające na kształtowanie się cen emisji jak i zalety i wady wynikające z handlu emisjami CO2 za pośrednictwem giełdy. W przypadku handlu emisjami CO2 na rynku giełdowym w szczególności skoncentrowano się na Towarowej Giełdzie Energii.
EN
The paper is the organization rules of Poland's and Europe's CO2 emission allowances trade review. The main market forces influencing on CO2 emission allowances prices, market strenghts and weaknesses have been presented. The trade of CO2 emission allowances was discussed on Polish Power Exchange example.
15
Analiza cen spot energii elektrycznej. Przegląd wybranych modeli szeregów czasowych
Włodarczyk A., Zawada M.
Energetyka
|
2008
|
nr 7
523-535
PL
Celem badań autorów artykułu było zweryfikowanie przydatności modeli klasy ARX-GARCH do opisu kształtowania się giełdowych cen energii elektrycznej i ich zmienności. Analizie poddano informacje dotyczące cen energii elektrycznej na Rynku Dnia Następnego w ujęciu dobowym w latach 2004-2005 na trzech europejskich giełdach energii: hiszpańskiej, niemieckiej i polskiej.
EN
Investigation task of the authors is verifying the ARX-GARCH class models usefulness for description of electric energy stock price forming and their variability. Informations concerning electric energy prices on a Day Ahead Market are analysed in 24 hours' turns in the years 2004-2005 in three European energy stock markets - Spanish, German and Polish.
16
Rola Rynku Bilansującego w kształtowaniu konkurencyjnych rynków energii w Polsce
Bućko P.
Energetyka
|
2003
|
nr 7
475-480
PL
Sprawnie funkcjonujący Rynek Bilansujący powinien być podstawą dla rozwoju innych konkurencyjnych segmentów rynku i nie stanowić bariery dla rozwoju niezależnej od operatora systemu Giełdy Energii.
EN
A balancing market operating efficiently should be a base for development of other competitive segments of the market and should not make a fence for development of energy stock exchange independent on a system operator.
17
Energia ze źródeł odnawialnych na rynku energii elektrycznej w Polsce
Bućko P.
Energetyka
|
2003
|
nr 6
411-416
18
Aktualne problemy rynku energii elektrycznej w Polsce.
Kulczycka J., Lipińska A.
Rynek Energii
|
2002
|
nr 4
8-13
PL
Transformacja gospodarki polskiej w rynkową rozpoczęta na początku 1990 roku kolejno obejmowała poszczególne branże przemysłu. Urynkowienie gospodarki wymusiło zmiany, także w sektorze energii elektrycznej. Nastąpiły przemiany w strukturze własnościowej producentów, jak również pojawiły sie nowe formy sprzedaży m.in. poprzez Giełdę Energii, czyli rynek bilansujący. Jednak liberyzacja handlu energią w Polsce napotyka wiele problemów m.in.:funkcjonowanie kontraktów długoterminowych, brak zasady dostępu stron trzecich (TPA) oraz wadliwa konstrukcja rynku bilansującego. Trudności te sprawiają, że obroty na Giełdzie Energii w Polsce są znikome w porównaniu z innymi krajami.
EN
Formerly the market was centralised and regulated by the government offices, which set the energy price. Looking for the possibility of choosing the energy producer providing lower prices, the clients have been extorting the changes in energy trade. Acceptance the governments, who are also trying to deregulate the energy market and make it more competitive helped to create the powerexchanges, on which trading in Poland meets many problems, i.e. -the existence of long-term contracts, -the lack of co-ordinated actions providing the third party access to the grid (Thrid Party Access principle). -ineffective Balancing Market. All these difficulties cause that the turnower on the Polish Power Exchanges is relatively low comparing to other countries
19
Giełda Energii jako element konkurencyjnego rynku energii
Antkiewicz S.
Energetyka
|
2002
|
nr 3
124-126
PL
Opisano procesy transformacji sektora energetyki w Polsce oraz tworzenia rynku giełdowego. Zarządzanie ryzykiem na konkurencyjnym rynku energii uznano za szansę dla pochodnych instrumentów energetycznych.
EN
There are described processes of the power sector transformations and creation of the stock exchange market. Risk management in the competitive electric energy market is recognised as a chance for derivative power instruments.
20
Przemiany na rynku energii elektrycznej w Niemczech
Słomka K.
Rynek Energii
|
2001
|
nr 2
7-10
PL
Przedstawiono krótki opis sytuacji sektora energii elektrycznej w Niemczech do uchwalenia nowego prawa energetycznego oraz charakterystykę aktualnych uregulowań prawnych. Omówiono również zmianę zachowań uczestników rynku energii elektrycznej po stronie podażowej jak i popytowej.
first rewind previous Strona / 2 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.