Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Usługi faktoringowe w kontekście zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwach

Florek I.

Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie

|

2016

|

Nr 71

127--136

PL

Faktoring jako usługa przeznaczona dla przedsiębiorstw posiadających nieprzeterminowane wierzytelności z tytułu towarów i usług wpływa na wiele aspektów działalności przedsiębiorstwa. Zarządzanie płynnością jest ważnym elementem w dążeniu jednostki do założonego celu i w jej strategii. Instrument, jakim jest faktoring, poprzez duży wybór oferowanych usług wspiera sprawniejszą i efektywniejszą działalność przedsiębiorstwa, zasilając podmiot w kapitał bądź monitorując spłatę należności. W artykule przedstawiono funkcjonowanie faktoringu, jego charakterystykę oraz rozwój w Polsce i na świecie. Po przedstawieniu usługi określono związek między wykorzystaniem faktoringu a zarządzaniem płynnością finansową.

EN

Factoring, as a service for enterprises with unexpired claims for goods and services, affects many aspects of activity of a company. Liquidity management is an important element for the enterprise in moving towards its purpose and strategy. The factoring instrument, through the range of offered options, supports a more efficient and more effective activity of the enterprise, supplying the entity with capital or monitoring the repayment of debts. This article will describe the functioning of factoring, its character and development in Poland and in the world. After introducing the service, the connection between using factoring and financial liquidity management will be determined.

2

Rola należności handlowych w zarządzaniu płynnością finansową małych i średnich przedsiębiorstw województwa śląskiego

Kościelniak H., Wróblewska-Kazakin A.

Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy

|

2011

|

nr 2

19-32

PL

W artykule przedstawiono problematykę opóźniania spłat należności handlowych w kontekście zarządzania płynnością finansową. Prowadzona analiza oparta została na badaniach własnych, które przeprowadzono w grupie małych i średnich przedsiębiorstw województwa śląskiego w latach 2005 – 2008 i uzupełniona o dostępne dane GUS z tego zakresu, z lat 2009 – 2010. Celem badań było określenie roli i znaczenia należności handlowych w kształtowaniu płynności finansowej badanych przedsiębiorstw, przez ocenę rozmiarów oraz jakości należności handlowych w powiązaniu z płynnością finansową sektora MSP. Na podstawie uzyskanych wyników badań stwierdzono przede wszystkim złą jakość należności handlowych w sektorze MSP, wynikającą z nierzetelności kontrahentów, którzy wykorzystują zaciągnięty kredyt handlowy jako źródło finansowania własnej działalności. Wzrost ryzyka obniżania jakości należności handlowych prowadzi z kolei do pogarszania płynności finansowej w tym sektorze.

EN

The problem which was presented in this paper concerns the universally practised delaying repayments of trade receivables in the context of management of the cash flow. Conducted analysis was deepened for own research findings which were taken amongst the SMEs’ of the Silesian province in 2005-2008 and was supplemented with data available in this range in 2009-2010. The aim of this study was to define the role and importance of trade receivables in shaping the cash flow of enterprises surveyed by assessing the size and quality of trade receivables in connection with cash flow of the SME sector. Based on the obtained results were mainly poor quality of trade receivables in the SME sector resulting from the misconduct of contractors, who use trade credit contracted as a source of financing their activities. The increase in the risk of compromising the quality of trade receivables in turn leads to deterioration of cash flow in this sector.

3

Trade credit portfolio selection - a Markovian approach

Wędzki D.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2007

|

nr 2

105-119

EN

The application of stochastic processes to the prediction of accounts receivable and cash flow is a classic financial operations research problem. Although there is a vast related literature, some theoretical and practical problems still exist. This paper investigates a form of vector which initiates a Markovian process because the distribution of this vector is much simpler for practical reasons than is suggested in literature. A Markovian prediction when the initial vector varies from period to period but a fundamental matrix is constant, is also examined. A more general case is a model in which the fundamental matrix as well as the initial vector are time varying. The main focus of this paper is to develop a criterion helpful in selecting clients on the basis of the definite risk of trade credit portfolio under Markovian model of accounts receivable. This criterion is based on: prediction of cash flow and bad debts under Markovian process in which initial vector and transition matrices change with time, scenario analysis formulating the boundary conditions on different kinds of trade credit portfolios.

PL

Wykorzystanie procesów stochastycznych do prognozowania stanu należności z tytułu dostaw i usług (kredytów handlowych) oraz przepływów pieniężnych z tych należności należy do klasycznych problemów badań operacyjnych. Pomimo licznej literatury przedmiotu na ten temat wciąż można wskazać pewne problemy teoretyczne i aplikacyjne. W artykule omówiono strukturę wektora inicjującego proces Markowa, ponieważ jest ona dużo prostsza niż sugeruje się w literaturze przedmiotu. Rozważa się również przypadek, w którym wektor inicjujący zmienia się z okresu na okres przy stałej macierzy przejść. Ostatecznie prezentowane jest uogólnienie odpowiednie dla sytuacji, w której zarówno macierz przejść, jak i wektor inicjujący nie są stacjonarne. Model Markowa służy sformułowaniu kryterium wyboru portfela kredytów handlowych przedsiębiorstwa przy określonym ryzyku kredytowym tych portfeli. Opiera się ono na: ź predykcji należności nieściągalnych i przepływów pieniężnych z wykorzystaniem procesu Markowa, w którym wektor inicjujący i macierz przejść nie są stacjonarne, ź analizie scenariuszowej dostarczającej kryterium brzegowego dla różnych portfeli kredytów handlowych.

4

Liquidity management in a small enterprise by the application of reverse approach

Relich M.

Management

|

2006

|

Vol. 10, no 2

121-130

EN

This paper presents how to assure the desirable liquidity level in a small enterprise with the application of the reverse approach. It is an alternative approach as compared to the ones that have been applied so far and which were based on the setting conditions required to obtain the desirable financial liquidity level. The example analysed in this paper led to the comparison of the conventional approach results with the reverse approach results.

PL

W pracy opisano sposób osiągania zadanego poziomu płynności finansowej w małym przedsiębiorstwie oparty na wnioskowaniu odwrotnym. Jest to podejście alternatywne do dotychczas stosowanych, polegające na wyznaczeniu warunków, które muszą zostać spełnione, aby można było osiągnąć pożądany przez przedsiębiorstwo stan płynności finansowej. Na podstawie przykładu umieszczonego w pracy porównano wyniki osiągnięte przy wykorzystaniu podejścia tradycyjnego i odwrotnego oraz przedstawiono zalety postępowania odwrotnego.