Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Using multicurrency cash pooling in the liquidity management of a capital group

Ciężki Dawid, Drożdż Wojciech

Polityka Energetyczna

|

2019

|

T. 22, z. 3

137--150

EN

Financial management in a capital group is very important for its growth and operation. Liquidity risk management can be analyzed regarding their static and dynamic dimensions. The process can also be facilitated by cash management products offered by financial institutions. One of the mechanisms influencing the increase in cash management efficiency of a capital group examined in this article is cash pooling, notably multicurrency cash pooling. This type of product is based frequently on the virtual consolidation. Its essence is the consolidation of cash available on the accounts of individual system participants. Using this solution the capital group can manage surpluses and shortages achieving the “economies of scale” (cost reduction and maximization of interest income). Available one the banking services market solutions offer consolidation in USD, EUR, CHF, GBP. The article presents the definition of cash pooling and the essence of its operation. Based on the literature analysis, the article lists types of cash pooling and benefits associated with it. Following on from the solution described, the article presents a model of multicurrency cash pooling in a capital group, including steps necessary to implement it and proposed technical solutions. The solution is described, can be also successfully applied in capital groups of energy sector. Using multicurrency consolidation is very useful solution in deposits management for transactions concluded in international commodities exchanges.

PL

Zarządzanie finansami w grupie kapitałowej pełni istotną rolę dla jej rozwoju oraz działalności. Jednym z istotnych elementów zarządzania finansami jest zarządzanie ryzykiem płynności. Proces ten może być analizowany w wymiarze statycznym oraz dynamicznym, jak również wspomagany oferowanymi przez instytucje finansowe produktami z grupy cash management. Jednym z mechanizmów mających wpływ na wzrost efektywności zarządzania środkami pieniężnymi w grupie kapitałowej jest cash pooling, w ramach którego wyróżniamy m.in. cash pooling wielowalutowy. Produkt wykorzystuje najczęściej konsolidację wirtualną. Jego istotą jest konsolidacja środków pieniężnych dostępnych na rachunkach poszczególnych uczestników systemu. Dzięki wykorzystywanemu rozwiązaniu grupa kapitałowa może wspólnie zarządzać nadwyżkami oraz niedoborami osiągając „efekt skali”. Dostępne na rynku usług bankowych rozwiązania oferują konsolidację walut takich jak USD, EUR, CHF, GBP. Celem artykułu jest przedstawienie istoty zarządzania płynnością w grupie kapitałowej z wykorzystaniem cash poolingu wielowalutowego. W artykule przedstawiono definicję cash poolingu oraz istotę jego funkcjonowania. Na podstawie analizy literaturowej wskazano rodzaje oraz korzyści związane z jego wdrożeniem. Odnosząc się do opisanego w artykule rozwiązania przedstawiono model wdrożenia cash poolingu wielowalutowego w grupie kapitałowej, określając zakres prac niezbędny do przeprowadzenia wdrożenia oraz propozycję rozwiązań technicznych. Opisywane rozwiązanie może być również zastosowane z powodzeniem w grupach kapitałowych sektora energetycznego. Wykorzystanie konsolidacji w wielu walutach pomaga rozwiązać problem związany z zarządzaniem depozytami w związku z transakcjami zawieranymi na międzynarodowych giełdach towarowych.

2

Zarządzanie płynnością przedsiębiorstwa z branży logistycznej

Antczak Joanna

Gospodarka Materiałowa i Logistyka

|

2019

|

nr 5

1--13, CD

PL

W artykule wskazano, że zarządzanie płynnością stanowi jeden z najważniejszych płaszczyzn zarówno w bieżącym jak długookresowym kierowaniu działalnością przedsiębiorstwa. Na przykładzie spółki prowadzącej działalność logistyczną PCC Intermodal S.A., przedstawiono analizę płynności. Wykorzystano dane historyczne, pochodzące ze sprawozdań finansowych za lata 2014 – 2017. Na podstawie przeprowadzonej analizy wyciągnięto wnioski.

EN

The article indicates that liquidity management is one of the most important areas both in the current and long-term management of the company's operations. The analysis of liquidity was presented on the example of the company conducting the logistics activity of PCC Intermodal S.A. Historical data from the financial statements for the years 2014-2017 were used. On the basis of the analysis, conclusions were drawn.

3

Wybrane aspekty zarządzania płynnością finansową firmy leasingowej

Darski D.

Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie

|

2001

|

Nr 33

5--16

PL

Artykuł poświęcony jest problematyce zarządzania płynnością finansową firmy leasingowej. Pierwsza część przedstawia źródła finansowania działalności firmy oraz ich znaczenie. W drugiej części zaprezentowano przepływy finansowe z umów leasingu oraz różnice między nimi wynikające z przyjętego sposobu finansowania, co jest jednym z najważniejszych elementów determinujących przepływy finansowe całego przedsiębiorstwa. Kolejna część obejmuje zestaw raportów wspomagających zarządzanie płynnością firmy leasingowej oraz ich znaczenie. Problem zamrożenia środków obrotowych opisano w rozdziale piątym. Natomiast ostatni rozdział przedstawia wybrane sposoby inwestowania krótko- i długoterminowych nadwyżek finansowych.

EN

This article is devoted to the selected aspects of financial liquidity management of a leasing company. The first part presents the sources financing the company’s activity and their role. The second part covers financial flows from leasing agreements. It also presents differences among them resulting from the assumed way of financing the agreement that is one of the most important factors influencing financial flows of the whole company. The next part includes a set of reports that support the financial liquidity management of a leasing company. The aspect of freezing the working capital is described in the fifth section. The last part presents the selected ways of investing the short-term and long-term financial surpluses.