Wyniki wyszukiwania - BazTech

Ograniczanie wyników

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: time intervals of return rate measurements

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Wpływ interwału czasowego pomiaru stóp zwrotu na wartość parametrów rozkładu Gaussa modelującego empiryczny rozkład stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20

Bednarz-Okrzyńska K.

Logistyka

2015

nr 3

283--291, CD 1

Cel - W pracy wyznaczono parametry rozkładu Gaussa (wartość przeciętna x oraz odchylenie standardowe σ ) modelującego empiryczny rozkład stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Obliczenia wykonano dla zwykłej oraz logarytmicznej stopy zwrotu. Celem pracy było określenie związków zachodzących pomiędzy wartością przeciętną wyznaczoną dla trzech interwałów czasowych pomiaru stóp zwrotu: dzienne, tygodniowe oraz miesięczne. Metodologia badania - W wyniku zastosowania metod matematycznych wyznaczono postać analityczną pomiędzy wartością x dla danych dziennych i danych miesięcznych. Badania statystyczne polegały na weryfikacji zależności teoretycznych dla empirycznych stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Wynik - W wyniku stwierdzono, że na podstawie wartości parametru x wyznaczonego dla logarytmicznej miesięcznej stopy zwrotu można, z dużą dokładnością, oszacować wartość tego parametru dla logarytmicznej, dziennej stopy zwrotu.

Purpose - In the paper, parameters of the Gaussian distribution (mean x and standard deviation σ ), modeling an empirical return rate distribution of selected WIG20 companies, were determined. The calculations were carried out for both normal and logarithmic return rates, where the following three time intervals of return rate measurements were included: daily, weekly and monthly. Design/Methodology/approach – As a result of applying mathematical methods, an analytic form between the value of x for daily and monthly data was determined. Statistical research consisted in verifying theoretical dependencies for empirical return rate distributions of selected WIG20 companies. Findings – As the result of the research, it was shown that on the basis of the value of parameter x determined for a logarithmic monthly rate of return, one can, with high accuracy, estimate the value of this parameter for a logarithmic daily rate of return.