Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Information Technology of Stock Indexes Forecasting on the Base of Fuzzy Neural Networks

Tryus Y., Antipova N., Zhuravel K., Zaspa G.

Applied Computer Science

|

2017

|

Vol. 13, no 1

29--40

EN

In this research the information technology for stock indexes forecast on the base of fuzzy neural networks was created. The possibility of its use for multi-parameter short-time stock indexes forecasts, in particular S&P500, DJ, NASDAC was checked. The created information technology is used making several consequential steps. The stock indexes forecast numeral experiment based on real data for period of several years with use of the technology offered was made.

2

Reprezentacja polskich firm z branży paliwowo-energetycznej na Giełdzie Papierów Wartościowych

Grudziński Z.

Przegląd Górniczy

|

2010

|

T. 66, nr 7-8

46--54

PL

Przyspieszanie procesu prywatyzacji firm z branży paliwowo-energetycznej w drodze sprzedaży akcji na rynkach publicznych spowodowało, że coraz więcej firm jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Rząd zdecydował, że cztery państwowe grupy energetyczne a także w dalszej kolejności spółki węglowe, będą obecne na giełdzie. Tak więc branża energetyczna będzie mieć istotny wpływ na sytuację na Giełdzie Papierów Wartościowych. W artykule scharakteryzowano dwa główne subindeksy na giełdzie z tej branży: WIG Paliwa i WIG Energia. Obecnie WIG Paliwa jest drugim, a WIG Energia czwartym pod względem kapitalizacji subindeksem branżowym. Na debiutach firm na GPW najwięcej inwestorzy mogli zarobić: na akcjach Bogdanki –17 %. W przypadku innych zyski były następujące: PGE – 13 % i tylko 1 % na akcjach Enei. Polska giełda podąża za trendami na rynkach międzynarodowych, na których wpływ kryzysu finansowego związany z Grecją, strefą Euro jest bardzo widoczny, co ma także wpływ na wycenę firm z branży paliwowo-energetycznej.

EN

Axeleration of the privatization process of fuel-energy branch companies by selling shares on public markets caused, that more and more companies is noted on the Stock Exchange in Warsaw. The Government decided that four state owned energy groups and also coal companies in the long run will be present on the stock exchange. So the energy branch will considerably influence situation on the Stock Exchange. The two main subject indexes of this branch are characterized: WIG Fuels and WIG Energy. At present WIG Fuels is the second, and WIG Energy the forth branch subject index as regards capitalization. At companies debuts investors could make best profit on „Bogdanka” (coal mine) shares – 17 %. In case of others profits were as follows: PGE – 13 % and only 1 % on Enea shares. The Polish Stock Exchange follows the trends on the international markets, where influence of financial crisis connected with Greece, Euro zone is very visible what influences also valuation of fuel-energy branch companies.

3

Analiza zależności między indeksami rynków akcji na giełdzie polskiej i amerykańskiej

Przekota G.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2007

|

nr 3-4

133-145

PL

W artykule skonstruowano dwa modele ukazujące wpływ sytuacji na giełdzie amerykańskiej na sytuację na giełdzie polskiej. Do modelowania zależności użyto mechanizmu korekty błędem, szacowanego za pomocą procedury Englea-Grangera. Modele pozwalają na określenie dwóch zależności: długo- i krótkookresowej. Takie ujęcie problemu pozwoliło określić szybkość, z jaką rynek reaguje na odchylenia od długookresowej zależności oraz szybkość, z jaką przenoszone są bieżące informacje.

EN

For research purposes, in order to show relationships between values of American S&P500 index and Polish WIG index, two models have been constructed. Because of the volume of the American Stock Exchange, the analysis should answer the question of “how the situation on American Stock Exchange affects the situation on Polish Stock Exchange”. As a result of different opening hours of these stock exchanges, the models can be described as follows: - model I – influence of opening the American Stock Exchange during closing the Polish Stock Exchange on the same day (S&P500t open Ž WIGt close); - model II – influence of closing the American Stock Exchange on opening the Polish Stock Exchange on the next day (S&P500t-1 close Ž WIGt open). To show the short-run and long-run relationships, one equation ECM was estimated by using the Engle-Granger procedure. The results allow us to draw two conclusions: 1. The long-run relationship between the stock exchanges is statistically strong and important. It is difficult to disturb the long-run equilibrium. 2. Current changes of the American stock exchange have stronger influence on current changes of Polish exchanges in the long term than the past changes on polish exchange, which indicates very fast flow of current information among markets.