Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Spółki celowe a realizacja projektów partnerstwa publiczno-prywatnego

Zyznar-Soczewica M.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2015

|

z. 62

193--208

2

Modelowanie rozkładu stóp zwrotu spółek sektora paliwowego wchodzących w skład indeksu WIG20

Purczyński J., Bednarz-Okrzyńska K.

Logistyka

|

2014

|

nr 3

5364--5373

PL

W pracy rozpatrzono ryzyko inwestycji w akcje spółek sektora paliwowego wchodzących w skład indeksu WIG20: Grupa Lotos S. A., Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo (PGNiG) oraz Polski Koncern Naftowy ORLEN S. A. (PKNORLEN). W celu określenia ryzyka inwestycji w akcje wykonano modelowanie rozkładu empirycznych stóp zwrotu wymienionych spółek z wykorzystaniem rozkładu Gaussa i rozkładu Laplace`a. Przydatność wymienionych rozkładów była weryfikowana za pomocą testu zgodności chi-kwadrat. Obliczenia wykonano dla danych: dziennych, tygodniowych oraz miesięcznych odnoszących się do kolejnych lat: 2010, 2011, 2012. Na podstawie modelu Sharpe`a wyznaczono wartość współczynnika β oraz ryzyko akcji (ryzyko: rynku, specyficzne, całkowite). Wyznaczając miary zagrożenia wykonano mapę ryzyko-dochód oraz obliczono prawdopodobieństwo straty. Zwrócono uwagę na dużą różnicę wartości prawdopodobieństwa straty wyznaczonego dla danych dziennych i danych miesięcznych. Należy zauważyć, że w przypadku rozkładu Laplace`a prawdopodobieństwo straty wyraża się prostym wzorem analitycznym.

XX

In the paper the risk of investment in the stocks of the WIG20 fuel sector companies: Grupa Lotos S.A. - Lotos Group, Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo (PGNiG) - Polish Petroleum and Gas Mining, and Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. (PKNORLEN) - Polish oil and gas company. In order to determine the risk of investment in the stocks, the modeling of distribution of empirical return rates on the aforementioned companies was carried out using the Gaussian and Laplace distributions. The applicability of these distributions was verified by means of the chi-square test. Calculations were made for the following data: daily, weekly and monthly data concerning the following years: 2010, 2011, 2012. Based on the Sharpe’s model, the value of β coefficient and stock risks (market specific and systematic risks) was determined. Having determined risk measurements, the risk-benefit map was created and the probability of loss was calculated. It was noticed that there was a substantial difference between the values of loss probability determined for the daily and monthly data. It should also be noticed that in the case of the Laplace distribution, the probability of loss is given by a simple analytical formula.

3

Poziom zadłużenia w spółkach sektora budowlanego

Mioduchowska-Jaroszewicz E.

Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński

|

2007

|

Nr 50, t. 2

109-116

PL

Celem artykułu było przedstawienie poziomu zadłużenia w spółkach sektora budowlanego w latach 2002-2005. W ocenie zadłużenia wykorzystano wskaźnik zadłużenia kapitałów. Analiza zadłużenia 39 spółek wskazuje, że 26 przedsiębiorstw posiada kapitał obcy większy niż 50%. Oznacza to, że badana grupa firm jest silnie zadłużona i ma niski poziom samofinansowania. Charakterystyczną cechą zadłużenia badanego sektora jest dominujący poziom zobowiązań krótkoterminowych w kapitale obcym

EN

The aim article is estimated debt in construction industry. Estimated debt in years 2002-2005 application debt capital ratio. Debt is high in estimated firms. Principal source debt is value short times liabilities.