PL
 |
EN
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 10

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  ryzyko rynkowe
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available Econophysics and sociophysics: their milestones & challenges. Part 2
Kutner Ryszard
Postępy Fizyki
|
2022
|
T. 73, z. 4
16--26
EN
We continue to discuss the milestones of econophysics and sociophysics. We chose them in the context of the challenges posed by contemporary socio-economic reality. We indicate their role in building research areas in econophysics and sociophysics. This part is devoted primarily to complexity, incredibly complex networks, and phase transitions, particularly critical phenomena and processes, agent-based modeling, risk issues in the context of financial markets, and elements of modern sociophysics.
PL
Kontynuujemy omawianie kamieni milowych ekonofizyki i socjofizyki. Wybraliśmy je w kontekście wyzwań jakie niesie ze sobą współczesna rzeczywistość społeczno-ekonomiczna. Wskazujemy na ich rolę w budowaniu obszarów badawczych ekonofizyki i socjofizyki. Ta część poświęcona jest przede wszystkim złożoności, a w tym sieciom złożonym, przemianom fazowym a szczególnie zjawiskom i procesom krytycznym, modelowaniu agentowemu, zagadnieniom ryzyka w kontekście rynków finansowych oraz elementom współczesnej socjofizyki.
2
Content available The impact of the pandemic on the investments effectiveness in the shares of IT sector companies listed on the Warsaw stock exchange
Skrodzka Wioletta
Polish Journal of Management Studies
|
2021
|
Vol. 24, No. 2
414--430
EN
The COVID-19 pandemic has forced changes in the global economy and caused the world to focus on the IT sector. The goal of the article is to determine the influence of the pandemic on the investment effectiveness in the shares of IT sector companies. The investment effectiveness during the pandemic was analyzed on the example of investments in selected stocks of companies listed on the WSE in the years 2019-2020. Returns on selected stocks and risk-adjusted measures of profitability based on the Capital Asset Pricing Model (CAPM) were used, and statistical verification of the quality of asset management in relation to the performance of the WIG index was carried out. The results show that during the pandemic, the effectiveness of investments in the shares of the Polish IT sector differed significantly from the WIG investment portfolio. This information can be discounted in the management process at the market risk estimation stage.
PL
Pandemia COVID-19 wymusiła zmiany w światowej gospodarce i spowodowała, że cały świat przeniósł uwagę na sektor IT. Celem artykułu jest określenie wpływu pandemii na efektywność inwestycji w akcje spółek sektora IT. Efektywność inwestycyjną w czasie pandemii analizowano na przykładzie inwestycji w wybrane akcje spółek notowanych na GPW w latach 2019-2020. Wykorzystano stopy zwrotu wybranych akcjach i skorygowane o ryzyko miary rentowności oparte na modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM). Przeprowadzono statystyczną weryfikację jakości zarządzania aktywami w odniesieniu do indeksu WIG. Wyniki pokazują, że w czasie pandemii efektywność inwestycji w akcje polskiego sektora IT znacznie różniła się od portfela inwestycyjnego WIG. Tego typu informacje mogą być dyskontowane w procesie zarządzania na etapie szacowania ryzyka rynkowego.
3
Content available Methodology of parametrization of systematic risk in enterprises not listed on the capital market
Michalak Aneta
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
|
2020
|
z. 144
339--348
EN
Purpose: The article deals with the problem of parametrization of systematic risk. The aim of the paper is to review possible solutions in this respect. Design/methodology/approach: The article is a theoretical and cognitive study. The research was based on the systematic review method. Findings: The proposed solutions may streamline the process of parametrization of systematic risk. Moreover, they make it possible to estimate this risk in conditions in which this calculation was not possible or did not produce rational results. Practical implications: The practical implications of the conducted research are associated with the possibility of their application for the needs of management decisions in enterprises. Originality/value Traditional and alternative methods of systematic risk assessment were analysed. At the same time, the possibilities and limitations connected with them have been indicated.
4
Content available Ekonomiczne skutki ryzyka rynkowego w produkcji górniczej w Polsce
Jonek-Kowalska I.
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
|
2017
|
z. 108
123--132
PL
Konkurencyjność cenowa i ciągłość produkcji górniczej w Polsce jest podstawowym warunkiem utrzymania krajowego bezpieczeństwa energetycznego z uwagi na dominujący udział węgla kamiennego w bilansie energetycznym. W sytuacji rosnącego ryzyka rynkowego spełnienie ww. kryteriów jest zadaniem bardzo trudnym, dlatego też głównym celem niniejszego artykułu jest zidentyfikowanie kluczowych czynników ryzyka rynkowego oraz ocena ekonomicznych skutków ich realizacji w produkcji górniczej w Polsce. By tak postawiony cel osiągnąć w artykule posłużono się analizą rynkowych danych statystycznych dotyczących funkcjonowania górnictwa węgla kamiennego w Polsce i w Europie.
EN
The price competitiveness and continuity of mining production in Poland is a prerequisite for maintaining national energy security due to the dominant share of hard coal in the energy balance. In the face of increasing market risk, fulfilling above criterion is a very difficult challenge, therefore, the main objective of this article is to identify key market risk factors and assess the economic impact of their realization in mining production in Poland. In order to achieve the purpose of this article the market statistics of the hard coal mining industry in Poland and in Europe were used and analysed.
5
Content available Modelowanie ryzyka rynkowego kopalni węgla kamiennego na podstawie zmienności cen węgla i energii
Krysa Z.
Przegląd Górniczy
|
2014
|
T. 70, nr 9
48--51
PL
W artykule zaprezentowano przykładowe wyniki symulacji ryzyka rynkowego kopalni węgla kamiennego. Wprowadzono pojęcie spreadu wewnętrznego, czyli różnicy między przychodem z tytułu sprzedaży węgla a kosztem zakupu energii jako parametru, którego zmienność jest miarą ryzyka rynkowego kopalni. Spread wewnętrzny można wyznaczać z pewnym wyprzedzeniem dla różnych okresów dostaw. Na podstawie danych z niemieckiego rynku energii wykazano, że analizę, modelowanie i obliczanie parametrów opisujących ryzyko kopalni można przeprowadzić z większą dokładnością za pomocą funkcji kopuły łączącej nieliniowe powiązania między rozkładami cen energii i węgla, niż za pomocą symulowania cen każdego kontraktu niezależnie
EN
This paper presents an example of the results of coal mine market risk simulation. The concept introduces the definition of an intrinsic spread which is a difference between the income from sales of coal and the cost of buying energy on the market. The intrinsic spread can be determined for different delivery periods. According to the data from the European Energy Exchange (EEX) it has been shown that market risk modeling and calculation is more suitable to historical data when it has been done using copula function, than by independent modeling of each contract.
6
Content available remote Analiza ryzyka poziomu cen surowców z wykorzystaniem wybranych modeli zmienności
Celej M., Podobińska-Staniec M.
Przegląd Górniczy
|
2013
|
T. 69, nr 9
37--40
PL
W opracowaniu przedstawiono wybrane modele procesów liniowych oraz nieliniowych szeregów czasowych. Przeprowadzono analizę właściwości empirycznych szeregów czasowych (miedzi oraz srebra), a także dokonano estymacji i wstępnej weryfikacji modeli klasy GARCH.
EN
This paper presents selected models of linear and nonlinear time series processes. An analysis of empirical properties of the time series of copper and silver as well as estimation and initial verification of GARCH class models was performed.
7
Content available remote Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem rynkowym z wykorzystaniem Value at Risk
Bąk P., Celej M.
Przegląd Górniczy
|
2011
|
T. 67, nr 9
5--7
PL
W pracy przedstawiono koncepcję wartości narażonej na ryzyko wykorzystywanej przez instytucje finansowe do oceny ryzyka rynkowego. W oparciu o tę koncepcję zaprezentowano popularne rozwiązanie do kompleksowego zarządzania ryzykiem rynkowym w przedsiębiorstwie.
EN
The article presents the concept of value at risk used by financial institutions to measure market risk. Considering the above a popular solution for comprehensive management of market risk in the enterprise have been presented.
8
Sposoby minimalizacji ryzyka finansowania i kredytowania rynku nieruchomości
Sitek M.
Zeszyty Naukowe. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw / Uniwersytet Szczeciński
|
2007
|
Nr 50, t. 1
206-212
PL
Bank jest jednym z najważniejszych podmiotów działających na rynku nieruchomości (dostarcza kapitał) i na rynku finansowym (udziela kredytów hipotecznych). Jego działalność obciążona jest ryzykiem. W pracy przedstawiono nowoczesne i najważniejsze techniki pomniejszania ryzyka bankowego, szczególnie kredytowego i rynkowego.
EN
Banks are the most important institutions operating in the estate market as found suppliers and in the financial market, offering mortgages. This activity is charged by a certain risk. In the paper some modern and most important techniques of bank risks reduction, especially related to loan and market risks are presented.
9
Optymalizacja generacji elektrowni cieplnej w warunkach ryzyka rynkowego
Toczyłowski E., Mileńko I.
Zeszyty Naukowe. Automatyka / Politechnika Śląska
|
2000
|
z. 130
141-148
PL
Rozważa się optymalizację harmonogramu produkcji i sprzedaży energii elektrycznej generowanej przez elektrownię cieplną, działającą w warunkach rynkowych i dokonującą sprzedaży energii w różnych segmentach rynku energii elektrycznej. Przedstawiono model i algorytm optymalizacji indywidualnego harmonogramowania pracy jednostek wykorzystujący optymalizację wielokryterialną, uwzględniającą maksymalizację efektów ekonomicznych (zysku netto) oraz redukcję miar ryzyka związanego z grą rynkową.
EN
Optimization of power generation of an individual thermal generation utility, an active market participant on the energy market, is considered. In the course of the decision process an appropriate mixed-integer multi-objective stochastic optimization problem must be solved many times. In this optimization problem the profit-maximizing and risk-reduction objectives are taken into account.
10
Ryzyko rynkowe w analizie inwestycji w elektroenergetyce
Sowiński J.
Rynek Energii
|
2000
|
nr 4
20-25
PL
Zaprezentowano podstawowy miernik ryzyka rynkowego, jakim jest współczynnik beta, który jest zdefiniowany jako stosunek oczekiwanego zysku z przedsięwzięcia inwestycyjnego do średniego zysku na rynku. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM pozwala oszacować stopę zwrotu z inwestycji m. in. na podstawie wartości współczynnika beta. Celem artykułu jest zaprezentowanie sposobu wykorzystania modelu CAPM do oceny ryzyka inwestycyjnego w praktycznych sytuacjach inwestowania w elektroenergetyce.
EN
The basic measure of the market risk is prsented in the paper. The sensivity of an investment's return to market movements is usually called its beta. The Capital Asset Pricing Model (CAPM) uses the beta coefficient to calculate expected returns. It is also possible to use the CAPM model to find the discount rate for a new capital investment. The object of the paper is to show how to use beta and the CAPM model to help cope with risk in practical capital-budgeting situations analysing an investment in power industry.
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.