Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Impact of Financial Globalization on Environmental Degradation in the E7 Countries: Application of the Hybrid Nonparametric Quantile Causality Approach

Adebayo Tomiwa Sunday

Problemy Ekorozwoju

|

2022

|

Vol. 17, nr 2

148--160

EN

Despite their economic success, the E7 countries have not been able to provide environmental protection. These countries, on the other hand, will not be able to maintain their economic progress if they do not also protect their natural resources. In this regard, the goal of this research is to examine the impact of financial globalization on CO2 emissions in the E7 countries. Utilizing a quarterly dataset between 1990Q1 and 2018Q4, we applied the novel quantile-on-quantile regression (QQR) and nonparametric causality in quantiles approaches to assess these interconnections. Furthermore, the quantile cointegration outcomes revealed cointegration between financial globalization and CO2 in each of the E7 nations. Furthermore, the QQR outcomes disclosed that in the majority of the quantiles, the effect of financial globalization on CO2 is positive for Brazil, China, India and Turkey, thus validating the pollution-haven-hypothesis. Moreover, for Indonesia, Russia and Mexico, in the majority of the quantiles, the effect of financial globalization on CO2 is negative, therefore validating the pollution-halo hypothesis. Moreover, the novel causality in quantiles approach disclosed that financial globalization can predict CO2 emissions for the E7 nations. Therefore, any policy channeled towards financial globalization will have a significant influence on CO2 emissions in the E7 economies. In light of these significant observations, the research suggests that Mexico, Russia, and Indonesia should be more financially interconnected, whereas China, India, Turkey, and Brazil should reevaluate their financial globalization policies.

2

Quantile trends of subhourly extreme rainfall: Marmara Region, Turkey

Oruc Sertac

Acta Geophysica

|

2021

|

Vol. 69, no. 6

2453--2473

EN

Global climate change will probably cause intensification of the hydrologic cycle, which can lead to alterations in extreme precipitation properties. In this study, we investigated the trend of 5-, 10-, 15-, and 30-min annual maximum rainfall series at 12 stations in the Marmara Region, Turkey, using quantile regression. The data ranges were from 46 to 71 years long. Five quantiles were used to examine the extreme rainfall series, and their quantile regression parameters were calculated. The results show that quantile regression is a powerful tool to compute trends with a more inferential context, which was validated with the notable differences between the trends at chosen quantiles and the classical ordinary least squares method. Concerning the problem of the analysis of climate trends, the quantile regression method seems to provide a perspective from a more detailed understanding of processes in the climate system in terms of characteristics of climate variability and extremity.

3

Statistical methods for constructing gestational age-related charts for fetal size and pregnancy dating using longitudinal data

Hynek M., Kalina J., Zvárová J., Long J. D.

Biocybernetics and Biomedical Engineering

|

2018

|

Vol. 38, no. 4

992--1003

EN

The assessment of fetal size and the accurate estimation of gestational age are of crucial importance for proper pregnancy management. The information is almost exclusively based on ultrasound measurements of fetal biometric parameters and the means for evaluating these measurements are age-related reference charts (centile charts) allowing interpretation of obtained fetal measurement in comparison with the expected average measurement in the reference population. The construction of such reference charts requires an appropriate statistical methodology. The most frequent method for the construction of fetal reference charts from cross-sectional data is the parametric approach with fractional polynomials regression functions for the mean and standard deviation of each fetal measurement. This article suggests how this method can be extended to longitudinal data using fractional polynomials in linear mixed effect regression. The presented approach includes maximum likelihood estimation for fitting first- and second-order fractional polynomial models, and multimodel inference using Akaike's information criterion and related tools as a suitable strategy for model selection. Finally, an example of the suggested approach is presented.

4

Cross-border mergers and acquisitions as efficient managent tool of capital allocation within European area

Litavcova E., Heckova J., Chapcakova A.

Polish Journal of Management Studies

|

2017

|

Vol. 16, No. 1

94--104

EN

Liberalization of international capital movements, new investment incentives and economic integration has promoted the rapid increase and spread of cross-border mergers and acquisitions in recent years. The aim of contribution is to analyze the relationships between volume of M & As in selected countries of the European area and in Turkey and their three determinants using linear quantile regression model. We identify some of the main forces driving M & As, using a unique database on bilateral cross-border M & As at sectoral level in manufacturing and services over the period 1998-2012. Our empirical results suggest that stock market developments, profitability and trade integration are important drivers of M & As (as efficient cross-country allocation of capital) regardless of their nature.

PL

Liberalizacja międzynarodowych przepływów kapitału, nowe zachęty inwestycyjne i integracja gospodarcza przyczyniły się do szybkiego wzrostu i rozprzestrzeniania się transgranicznych fuzji i przejęć w ostatnich latach. Celem niniejszego artykułu jest analiza zależności między wielkością fuzji i przejęć w wybranych krajach obszaru europejskiego oraz w Turcji i ich trzema wyznacznikami przy użyciu modelu kwantylowej regresji liniowej. Zidentyfikowano niektóre z głównych sił kierujących fuzjami i przejęciami, wykorzystując unikalną bazę danych dotyczących dwustronnych transakcji transgranicznych M & A na poziomie sektora w obszarze produkcji i usług w latach 1998-2012. Wyniki empiryczne sugerują, że rozwój giełd, rentowność i integracja handlowa są ważnymi siłami napędowymi M & A (jak efektywna transgraniczna alokacja kapitału) niezależnie od ich charakteru.

5

O pewnej metodzie estymacji funkcji powierzchni odpowiedzi w przypadku braku obserwacji

Szerszunowicz M.

Logistyka

|

2013

|

nr 4

PL

Planowanie eksperymentów będące jednym z najważniejszych narzędzi statystycznej kontroli jakości pozwala na optymalizację wyników procesu produkcyjnego wykorzystując funkcję charakteryzującą badany proces, zwaną funkcją powierzchni odpowiedzi. W praktyce przedsiębiorstw produkcyjnych najczęściej wykorzystuje się klasyczne plany eksperymentów czynnikowych, które w celu estymacji funkcji powierzchni odpowiedzi wykorzystują metodę najmniejszych kwadratów. Przedmiotem referatu będzie wykorzystanie metody regresji kwantylowej do estymacji nieznanej funkcji powierzchni odpowiedzi, w szczególności, gdy obserwacje wykorzystywane w planie eksperymentu są niekompletne. Procedura wykorzystująca metodę regresji kwantylowej zostanie zaprezentowana na podstawie rzeczywistych wyników pewnego eksperymentu.

EN

One of the tools of statistical quality control, design of experiments allows one to optimise the results of a production process through the use of a function known as response surface function. Classical factorial design of experiments aims at estimating linear or binomial response surface functions. To this end, the method of least squares is used. However, its results may not be sufficient for the correct description of a manufacturing process. The aim of this paper is to use the quantile regression method to estimate the unknown response surface function in the absence of observation. The proposed method will be compared with classical factorial designs of experiments; the comparison will be based on the actual results of an experiment.

6

Short-term predictions of import prices of steam coal in Poland

Śmiech S., Papież M.

Rynek Energii

|

2012

|

Nr 2

148--153

EN

The aim of the paper is to develop, evaluate and compare forecasting models for the market price of steam coal. Since 88% of electrical energy in Poland is obtained from coal, which additionally constitutes over 50% of its production costs, the authors investigated the possibility of forecasting steam coal prices. Forecasting will refer to Russian export coal price in the Baltic ports, as there is no coal benchmark price for Poland. Modelling and forecasting coal prices was conduct-ed for the period 2003-2011 using monthly and quarterly data and a wide range of econometric time series models, including linear and nonlinear models as well as one-dimensional and simultaneous equations models. The following variables were taken into consideration: prices of other energy sources, energy demand, prices of CO2 emission permissions and the leading economic index. The tools used in the analysis will allow not only to forecast but also to evaluate the influence of given variables on the coal prices. The methodology used made it possible to adopt forecast horizons of 1 and 2 quarters (up to 6 months), which corresponds to operational activity of both coal importers and exporters.

PL

Celem artykułu jest budowa, ocena i porównanie modeli prognostycznych dla rynkowej ceny węgla energetycznego. Ponieważ w Polsce energia elektryczna jest w około 88% wytwarzana z węgla, który dodatkowo stanowi ponad 50% kosztów jej wytwarzania stąd autorzy zbadali możliwość prognozowania cen węgla energetycznego. Autorzy przyjęli, że prognozowana będzie cena eksportowa węgla rosyjskiego w portach bałtyckich, gdyż brak dla krajowego rynku benchmarku ceny węgla. Modelowanie i prognozowanie ceny węgla zostało przeprowadzone w latach 2003 – 2011 na danych miesięcznych i kwartalnych. Do budowy prognoz zaproponowano szeroką klasę ekonometrycznych modeli szeregów czasowych, obejmującą liniowe i nieliniowe modele, jednowymiarowe oraz wielorównaniowe modele. Parametry większości modeli były estymowane tradycyjnie (metodą największej wiarygodności). Parametry modeli klasy ARDL były również estymowane metodami od-pornymi. Wykorzystywane w analizie zmienne obejmują m.in.: ceny innych surowców energetycznych, popyt na energię, ceny uprawnień dla emisji CO2 oraz wskaźniki wyprzedzające koniunkturę. Zastosowane narzędzia pozwolą (oprócz wyznaczenia prognoz) na ocenę wpływu poszczególnych zmiennych na cenę węgla. Dobrana metodologia pozwala na przyjęcie horyzontu prognozy wynoszącego 1 i 2 kwartały (do 6 miesięcy). Takie ujęcie analizy wpisuje się w działalność bieżącą (operacyjną) importerów i eksporterów węgla.