PL
 |
EN
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 5

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  indeksy giełdowe
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available remote Kryteria wyboru akcji stosowane przez giełdowe indeksy ekologicznie odpowiedzialne
Pniewska K. M.
Ekonomia i Środowisko
|
2013
|
nr 1
91--102
EN
Environmentally responsible stock exchange indices found their position in the main stream of financial markets. They are based on securities of companies representing power industry, especially those obtaining energy from renewable sources, and companies representing other domains in which environmental protection plays a crucial role. There are also other products, i.e. investment funds and stock exchange indices that operate using various criteria in the selection of investments. Green investment funds attract investors with personal preferences to this kind of investments and those who are convinced that ecologically responsible industries will generate a positive risk return compromise in the future. Ecologically responsible stock exchange indices are a good tool to measure the market development of those investments.
PL
W ostatnich dekadach wzrasta zainteresowanie kwestiami ochrony środowiska. Pojawiające się z większą intensywnością katastrofy przyrodnicze, a także prognozy dotyczące zmian klimatycznych oraz kończących się zasobów energetycznych nakłaniają do zmian w dotychczasowym dysponowaniu bogactwami naturalnymi. Inwestycje ekologicznie odpowiedzialne zostały także odkryte przez rynki finansowe. Są one stosunkowo nowym zjawiskiem, a mimo to znalazły one miejsce w głównym nurcie finansów. Obok przedsiębiorstw działających w obszarze ochrony środowiska lub pozyskiwania energii ze źródeł odnawialnych pojawiły się także produkty finansowe, takie jak fundusze inwestycyjne i indeksy giełdowe próbujące reprezentować ten sektor gospodarczy. W niniejszy artykule przyjęto hipotezę, że istnieją różne kryteria definiowania i podejmowania tego rodzaju inwestycji.
2
Content available remote Analiza cen węgla energetycznego na rynkach międzynarodowych z wykorzystaniem elementów analizy technicznej
Grudziński Z.
Przegląd Górniczy
|
2011
|
T. 67, nr 1-2
51-57
PL
W artykule przedstawiono możliwości wykorzystania elementów analizy technicznej wykresów giełdowych do analizy trendów cen na międzynarodowym rynku węgla. Przy ocenie zachowania rynku węgla można posiłkować się innymi cenami czy indeksami, uznawanymi za w pełni rynkowe. W przedstawionej analizie autor skoncentrował się na badaniu zmienności cen w okresie od 2005 do 2010 roku. W celu weryfikacji występujących tendencji na rynku węgla porównano je z innymi wskaźnikami rynkowymi, takimi jak ceny ropy Brent oraz indeks S&P500. Taka analiza, której podstawą są takie wykresy, jest pomocna w rozpoznawania trendów we wczesnych stadiach ich formowania.
EN
The possibilities of use of technical analysis elements of stock exchange graphs for the analysis of price trends on the international coal market are presented. When assessing the coal market behaviour, one can make use of other prices or indices, acknowledged as entirely market ones. In the presented analysis the author has concentrated on investigation into price variability from 2005 to 2010. In order to verify the tendencies occurring on the coal market they were compared with other market indices such as Brent crude oil prices or the S&P500 index. Such an analysis, the basis of which constitute such graphs, is helpful for the identification of trends at early stages of their formation.
3
Content available remote Reprezentacja polskich firm z branży paliwowo-energetycznej na Giełdzie Papierów Wartościowych
Grudziński Z.
Przegląd Górniczy
|
2010
|
T. 66, nr 7-8
46--54
PL
Przyspieszanie procesu prywatyzacji firm z branży paliwowo-energetycznej w drodze sprzedaży akcji na rynkach publicznych spowodowało, że coraz więcej firm jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Rząd zdecydował, że cztery państwowe grupy energetyczne a także w dalszej kolejności spółki węglowe, będą obecne na giełdzie. Tak więc branża energetyczna będzie mieć istotny wpływ na sytuację na Giełdzie Papierów Wartościowych. W artykule scharakteryzowano dwa główne subindeksy na giełdzie z tej branży: WIG Paliwa i WIG Energia. Obecnie WIG Paliwa jest drugim, a WIG Energia czwartym pod względem kapitalizacji subindeksem branżowym. Na debiutach firm na GPW najwięcej inwestorzy mogli zarobić: na akcjach Bogdanki –17 %. W przypadku innych zyski były następujące: PGE – 13 % i tylko 1 % na akcjach Enei. Polska giełda podąża za trendami na rynkach międzynarodowych, na których wpływ kryzysu finansowego związany z Grecją, strefą Euro jest bardzo widoczny, co ma także wpływ na wycenę firm z branży paliwowo-energetycznej.
EN
Axeleration of the privatization process of fuel-energy branch companies by selling shares on public markets caused, that more and more companies is noted on the Stock Exchange in Warsaw. The Government decided that four state owned energy groups and also coal companies in the long run will be present on the stock exchange. So the energy branch will considerably influence situation on the Stock Exchange. The two main subject indexes of this branch are characterized: WIG Fuels and WIG Energy. At present WIG Fuels is the second, and WIG Energy the forth branch subject index as regards capitalization. At companies debuts investors could make best profit on „Bogdanka” (coal mine) shares – 17 %. In case of others profits were as follows: PGE – 13 % and only 1 % on Enea shares. The Polish Stock Exchange follows the trends on the international markets, where influence of financial crisis connected with Greece, Euro zone is very visible what influences also valuation of fuel-energy branch companies.
4
Content available remote Analiza zależności między indeksami rynków akcji na giełdzie polskiej i amerykańskiej
Przekota G.
Badania Operacyjne i Decyzje
|
2007
|
nr 3-4
133-145
PL
W artykule skonstruowano dwa modele ukazujące wpływ sytuacji na giełdzie amerykańskiej na sytuację na giełdzie polskiej. Do modelowania zależności użyto mechanizmu korekty błędem, szacowanego za pomocą procedury Englea-Grangera. Modele pozwalają na określenie dwóch zależności: długo- i krótkookresowej. Takie ujęcie problemu pozwoliło określić szybkość, z jaką rynek reaguje na odchylenia od długookresowej zależności oraz szybkość, z jaką przenoszone są bieżące informacje.
EN
For research purposes, in order to show relationships between values of American S&P500 index and Polish WIG index, two models have been constructed. Because of the volume of the American Stock Exchange, the analysis should answer the question of “how the situation on American Stock Exchange affects the situation on Polish Stock Exchange”. As a result of different opening hours of these stock exchanges, the models can be described as follows: - model I – influence of opening the American Stock Exchange during closing the Polish Stock Exchange on the same day (S&P500t open Ž WIGt close); - model II – influence of closing the American Stock Exchange on opening the Polish Stock Exchange on the next day (S&P500t-1 close Ž WIGt open). To show the short-run and long-run relationships, one equation ECM was estimated by using the Engle-Granger procedure. The results allow us to draw two conclusions: 1. The long-run relationship between the stock exchanges is statistically strong and important. It is difficult to disturb the long-run equilibrium. 2. Current changes of the American stock exchange have stronger influence on current changes of Polish exchanges in the long term than the past changes on polish exchange, which indicates very fast flow of current information among markets.
5
Content available remote Predykcja kursu euro/dolar z wykorzystaniem prognoz indeksu giełdowego: wybrane modele ekonometryczne i perceptron wielowarstwowy
Matuszewska A., Witkowska D.
Badania Operacyjne i Decyzje
|
2004
|
nr 1
53-66
PL
Przedstawiono wyniki badań dotyczące prognozowania kursu euro/dolar. Proces prognozowania następuje w dwóch etapach. W pierwszym prognozowane są wartości stóp zwrotu indeksy Dow Jones STOXX50. W drugim etapie dokonuje się predykcji kursu euro/dolar, korzystając z wartości uzyskanych w pierwszym etapie.
EN
In the paper, we discuss the results of euro/dollar exchange rate prediction. Forecast are made on the basis of the dynamic economic model and multilayer perception. Forecasting is provided in a two-stage procedure. In the first step Dow Jones STOXX 50 Index is pr4ediced applying ARMA model constructed for the rates of return of this variable. In the second stage the predicted values of Dow Jones STOXX 50 Index are introduced to the econometric and neural network models, that are constructed for the euro/dollar rate of returns. Then the forecasts obtained are transformed into euro/dollar exchange rate. Data included in the analysis covers the period from 5th January 1999 to 13th July 2001. However, the estimation is made for the period till 29th June 2001 and the forecasts are made for the next ten sessions.
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.