Wyniki wyszukiwania - BazTech

1

Long-term relationship estimation and coupling/decoupling analysis between motorway traffic and Gross Value Added. Specification of an ARDL cointegration approach and application to the Italian case study

Pampigna Andrea, Mauro Raffaele

Archives of Transport

|

2021

|

Vol. 60, iss. 4

39--56

EN

As transportation is an activity derived from spatial complementarities between a certain supply at an origin and a certain demand at a destination, according to a general axiom it seems that economic activities entail transport demand. In this perspective, an essential analysis deals with the quantification of the relationships between transport demand and certain socioeconomic variables. Elasticity is a concept widely used in transport economics as a measure of the responsiveness of transport demand concerning different factors represented as independent variables in an econometric model and coupling/decoupling concepts have been proposed in literature. This paper deals with the estimation of elasticities of motorway traffic demand based on Gross Value Added (GVA), and the consequent investigation of coupling/decoupling situation. The analysis is based on the application of an Autoregressive-Distributed Lag (ARDL) cointegration model with the F-bound test and of the related Error Correction model. Starting from the general ARDL model and the methodology for the verification of its robustness, the same model is applied to the Italian toll road network. The time series of GVA for goods and services and the overall length of the toll network from 1995 to 2019 are considered as explanatory variables of the total annual distance traveled by light and heavy vehicles. The various tests in the ARDL framework show a cointegration between the variables, under the fulfillment of all the diagnostic requirements. In this way, the long-term elasticities and the short-term adjustment dynamics are estimated separately for the goods and services components of GVA, and light and heavy vehicles. Starting from stable estimates of elasticities, the long-term coupling and decoupling effects between motorway traffic of light and heavy vehicles and the national production of goods and services can be shown. The paper, as well as providing an updated picture of the Italian situation, identifies a methodological framework that can be transferred to other contexts for a sector of great interest to investors, such as the motorway sector. All this can be useful to meet the needs of numerous stakeholders, who want to deepen the links between the economic cycle and traffic demand on toll motorways.

2

Low computational complexity algorithm for recognition highly corrupted QR codes based on Hamming-Lippmann neural network

Kvyetnyy Roman N., Ivanov Yuriy Yu., Pivoshenko Volodymyr V., Kulyk Yaroslav A., Knysh Bogdan P., Smolarz Andrzej, Muslimov Kuanysh, Turgynbekov Yerbol

Przegląd Elektrotechniczny

|

2019

|

R. 95, nr 4

162--166

EN

This article describes the architecture of the Hamming-Lippmann neural network and the math of the modified learning-recognition algorithm and presents some practical aspects for using it for solving an image recognition task. We have created software using C# programming language, that utilized this network as an additional error-correcting procedure, and have solved the task of recognition highly corrupted QR codes (with a connection to the database). Experimental results, of finding the optimal parameters for this algorithm, are presented. This neural network doesn’t require time-consuming computational procedures and large amounts of memory, even for high-resolution and big size images.

PL

W tym artykule opisano architekturę sieci neuronowej Hamminga-Lippmanna oraz matematykę zmodyfikowanego algorytmu rozpoznawania uczenia się, a także przedstawiono kilka praktycznych aspektów korzystania z niej w celu rozwiązania zadania rozpoznawania obrazu. Stworzyliśmy oprogramowanie wykorzystujące język programowania C #, który wykorzystał tę sieć jako dodatkową procedurę korekty błędów i rozwiązaliśmy zadanie rozpoznawania wysoce uszkodzonych kodów QR (w połączeniu z bazą danych). Przedstawiono wyniki eksperymentalne poszukiwania optymalnych parametrów dla tego algorytmu. Opisywana neuronowa nie wymaga czasochłonnych procedur obliczeniowych i dużej ilości pamięci, nawet w przypadku obrazów o wysokiej rozdzielczości i dużych rozmiarach.

3

Determinanty cen ropy naftowej

Socha R.

Polityka Energetyczna

|

2017

|

T. 20, z. 1

49–-66

PL

Celem artykułu jest próba identyfikacji oraz oceny stopnia wpływu najważniejszych czynników kształtujących ceny ropy naftowej WTI. Podjęcie takiej tematyki stanowi nawią- zanie do dyskusji prowadzonych przez innych badaczy rynku na łamach światowej literatury oraz podejmowanych przez nich prób określenia przyczyn silnych wahań cen surowca z lat 2007–2009. Z jednej strony w okresie tym obserwowano silne fluktuacje wielkości popytu na ropę naftową, tj. w latach 2000–2007 odnotowano ponadprzeciętny wzrost zapotrzebowania na surowiec (szczególnie w krajach azjatyckich), by w okresie kryzysu finansowego obserwować jego nagły spadek. Rosnący popyt i ceny surowca wpłynęły na zwiększenie przez firmy wydobywcze nakładów na rozpoznanie nowych złóż, czego wynikiem jest obserwowany na terenie Ameryki Północnej po 2013 roku silny wzrost wydobycia ze złóż niekonwencjonalnych. Z drugiej strony początek XXI wieku przyniósł rekordowy wzrost obrotu instrumentami finansowymi opartymi na cenach ropy naftowej. W pierwszej części artykułu zaprezentowano przegląd najważniejszych prac empirycznych w obszarze będącym przedmiotem pracy. Weryfikacja postawionego problemu badawczego opierała się na przeprowadzonej analizie kointegracji z wykorzystaniem metody Johansena oraz w drugim kroku estymacji modelu korekty błędem. Próba, na podstawie której dokonano oszacowania, to lata 2002–2014, a więc uwzględniono szczególnie istotny dla historii handlu ropą naftową okres tzw. trzeciego szoku cenowego z lat 2007–2008. Otrzymane rezultaty pozwalają wnioskować, że wpływ na procesy cenotwórcze na rynku czarnego złota mają zarówno czynniki popytowo-podażowe, jak i te związane z obrotem kontraktami terminowymi na ropę naftową. Co ważne, determinanty z pierwszej kategorii, a więc te o charakterze fundamentalnym, silniej rzutują na kształtowanie się cen. Dodatkowo można przypuszczać, że wzrost liczby transakcji futures zawieranych przez podmioty utożsamiane ze spekulacyjnymi (niezwiązane bezpośrednio z przedmiotowym rynkiem) może wpływać destabilizująco na zmiany cen ropy naftowej.

EN

The article aims to identify and evaluate the degree of influence of the most important factors determining the price of WTI crude oil. This theme of research is fully consistent with discussions in the world literature about the reasons of strong fluctuations of crude oil prices in the years 2007–2009. On the one hand, in that period we observed strong fluctuations in oil demand, especially years 2000–2007 are interesting because we noticed a strong increase in consumption (the highest growth in Asian countries) and other period is the financial crisis when it plummeted. Increasing demand and crude oil prices were the main factors considered by oil refineries as an incentive for boosting budgets for oil fields discovery. Clearly, it resulted with a growth of extraction from the unconventional oil resources. On the other hand 21st century has brought a record growth in the trading of crude oil futures. In the first part of this article a review of the most significant empirical research has been presented. Empirical investigation was conducted using cointegration analysis (Johansen method) and in the second step estimating an error correction model. In this study we have used the sample of years 2002–2014, which are particularly relevant because it covers the years 2007–2009, when we have observed third crude oil price shock. The results of this study show that impact on the price – setting mechanism have not only supply – demand factors, but also trade of crude oil futures. However, determinants from the first group have stronger influence on WTI prices. Furthermore, it can be confirmed that the increase in a number of futures transactions is reinforcing changes of oil prices. Especially when we consider these transactions, that are taken by organizations perceived as speculative.

4

Modelling of price and income effects on Ukraine’s agricultural export growth

Shevchuk V.

Information Systems in Management

|

2013

|

Vol. 2, No. 3

214--226

EN

Using monthly data for the 2001─2013 period, this paper applies Error- Correction Model (ECM) to estimate export demand effects for Ukraine’s agricultural commodities and foodstuffs. According to our results, the long-run exchange rate sensitivity of export demand seems to be rather weak, whereas the domestic income effect is high enough across all four groups: (i) meat, fish and dairy products; (ii) wheat and vegetables; (iii) vegetable oil and (iv) foodstuffs. No evidence is found of the long-term relationship between agricultural exports and foreign trade-partner industrial output. However, both exchange rate and foreign output are established to strongly affect the demand for agricultural exports in the short-run. Also, there is evidence of a speedy short-run adjustment for all groups of agricultural exports to their long-run relationships.