Wyniki wyszukiwania - BazTech

Ograniczanie wyników

Powiadomienia systemowe

Sesja wygasła!

Znaleziono wyników: 3

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: efektywność rynków finansowych

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Analiza wybranych efektów sezonowości stóp zwrotu na rynku miedzi od 1 stycznia 1999 do 31 grudnia 2013 roku

Borowski K.

Ekonomia i Zarządzanie

2014

Vol. 6, no. 3

106--126

W pracy przedstawiono badania dotyczące występowania wybranych efektów sezonowości w przypadku ceny kontraktów terminowych na cenę miedzi. Przeprowadzono je dla ceny kontraktów terminowych na cenę miedzi notowanych na London Metal Exchange od 4 stycznia 1999 do 31 grudnia 2013 roku, na bazie 3790 obserwacji. Uzyskane wyniki jednoznacznie wskazują na występowanie wybranych efektów sezonowości w przypadku tego surowca. Niektóre z uzyskanych wyników potwierdzają wyniki innych autorów dla badań przeprowadzonych na rynkach finansowych, a inne z kolei zaprzeczają uzyskanym rezultatom.

This paper presents the study on the prevalence of selected effects of seasonality in cooper future contracts prices quoted on London Metal Exchange. The study was conducted for the prices in the period from 04.01.1999 to 31.12.2013, that is based on 3790 observations. The results clearly indicate the presence of some effects of seasonality in the case of the commodities. Some of the results confirm the findings of other authors in financial markets but the others contradict earlier conducted researches.

Zjawisko momentum a efekty kalendarzowe

Wójtowicz T.

AGH Managerial Economics

2012

nr 11

115-125

W pracy zaprezentowano analizę wrażliwości wyników badania efektu momentum na eksplorację danych, w szczególności na wybór dnia klasyfikacji spółek. Badanie przeprowadzono na przykładzie spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2003–2010. Przeprowadzone obliczenia wskazują na istotny wpływ momentu tworzenia portfeli na zyskowność stosowanej strategii momentum. Sugerują również związek zjawiska kontynuacji stóp zwrotu z efektami kalendarzowymi.

This paper examines the relationship between results of the analysis of the price momentum effect and data mining. Especially, the issue of the day of portfolio formation is considered. The analysis was carried on the basis of daily returns of stocks quoted on Warsaw Stock Exchange in 2003-2010. The evidence indicates that profitability of the momentum strategies can be attributed to the choice of portfolio formation day. It also suggests the connection between momentum and calendar effects.

Efekt momentum na GPW w Warszawie w latach 2003-2010

Wójtowicz T.

Ekonomia Menedżerska

2011

nr 9

63-74

W pracy zaprezentowano badanie występowania efektu momentum na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2003-2010. Przeprowadzone obliczenia potwierdzają występowanie zjawiska kontynuacji stóp zwrotu w rozważanym okresie. Wskazują jednak na skrócenie czasu jego trwania. Analiza w podokresach nie wykazała zmiany charakteru badanych zależności w okresie kryzysu. Odnotowano jednak zmianę zachowania inwestorów po zakończeniu bessy. Przejawia się ona występowaniem tendencji do zmiany kierunku kształtowania się cen.

This paper examines the price momentum effect on Warsaw Stock Exchange in 2003-2010. Computations confirm the existence of returns continuation in the whole considered period. However, the phenomenon has shorter range. The detailed study in subperiods reveals that described relationship did not change during the crisis. However, the study indicates the reversal of investors behavior after it. Specifically, intermediate-horizon price momentum transformed into price reversals.